- Bitcoin a chuté de 2,9 %, et l’Ether a reculé de plus de 11 % en mai, alors que les risques géopolitiques augmentaient.
- Les fonds quantitatifs ont surperformé le marché, avec 90 % des stratégies affichant des gains.
- L’inflation reste le principal risque alors que les règles des stablecoins progressent vers leur mise en œuvre.
Le marché crypto a fait face à une nouvelle pression en mai, alors que la montée des risques géopolitiques et la faiblesse de l’appétit des investisseurs pesaient sur les actifs numériques, selon le rapport de Gate Private Wealth Management. Alors que les principales cryptomonnaies ont diminué au cours du mois, les produits d’investissement quantitatifs ont évolué dans la direction opposée, la plupart des stratégies affichant des rendements positifs et limitant les pertes malgré la volatilité du marché.
Le rapport a montré un écart croissant entre la performance des cryptoactifs et les résultats obtenus par les stratégies de trading quantitatif. Dans le même temps, des indicateurs économiques plus larges indiquaient une croissance continue de l’investissement des entreprises, tandis que l’inflation restait un facteur clé influençant les attentes avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine en juin.
Les actifs crypto reculent alors que le sentiment du marché s’affaiblit
Bitcoin et Ether ont tous deux terminé en baisse en mai alors que la demande de risque sur le marché des actifs numériques s’est détériorée. Selon le rapport, Bitcoin a chuté d’environ 2,9 % au cours du mois, tandis que l’Ether a chuté de plus de 11 %.
Ce déclin est survenu alors que les tensions géopolitiques s’intensifiaient et que les investisseurs réduisaient leur exposition aux actifs sensibles au risque. Le rapport a noté que l’Ether a racheté les gains accumulés depuis avril 2025, tandis que le Bitcoin a également atteint un nouveau creux mensuel durant cette période.
En revanche, les actions américaines ont continué à progresser. Le rapport attribue la vigueur du marché boursier à des bénéfices plus forts que prévu des entreprises du secteur de l’intelligence artificielle et à des attentes croissantes selon lesquelles des baisses de taux d’intérêt pourraient survenir plus tard dans l’année.
Les stratégies quantitatives livrent des résultats positifs
Malgré la faiblesse du marché crypto, les fonds quantitatifs ont enregistré des performances plus solides en mai. Le rapport indique que 90 % des stratégies examinées ont généré des rendements positifs au cours du mois, contribuant à une reprise globale de la valeur nette des actifs sur l’ensemble du portefeuille du fonds.
Parmi les produits analysés, la stratégie de la Couverture Interstellaire (USDT) a donné les résultats les plus solides. La stratégie a enregistré un rendement cumulé de 18,6 % et a généré des rendements positifs sur les 23 périodes examinées dans le rapport, ce qui a permis un taux de victoire de 100 %.
Perspectives économiques se concentrent sur l’inflation et la politique
En regardant vers l’avenir, le rapport soulignait un élan économique soutenu par les dépenses des entreprises. L’investissement des entreprises a augmenté à un taux annualisé de 6,4 % au cours du premier trimestre, tandis que les investissements liés à l’intelligence artificielle ont continué à émerger comme un facteur important de croissance.
L’inflation a été identifiée comme le principal risque économique. Sur la base des conditions actuelles, le rapport indique que le taux des fonds fédéraux devrait rester inchangé lors de la prochaine réunion de juin du Comité fédéral de l’Open Market.
Le rapport a également mis en avant les développements entourant la régulation des stablecoins. À mesure que les mesures de mise en œuvre liées au GENIUS Act émergent, la structure régissant les stablecoins passe de la législation à l’exécution, marquant la prochaine étape du développement réglementaire.
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