Mercados de Criptomoedas Entram em Queda em Maio, Enquanto Fundos Quant Continuam Lucrativos

• O Bitcoin caiu 2,9%, e o Ether caiu mais de 11% em maio, à medida que os riscos geopolíticos aumentaram.
• Fundos quantitativos superaram o mercado, com 90% das estratégias apresentando ganhos.
• A inflação continua sendo o principal risco à medida que as regras das stablecoins avançam para a implementação.

O mercado cripto enfrentou uma pressão renovada em maio, à medida que os riscos geopolíticos crescentes e o apetite menor por riscos dos investidores pesaram sobre os ativos digitais, segundo o relatório da Gate Private Wealth Management. Enquanto as principais criptomoedas caíram durante o mês, os produtos de investimento quantitativos seguiram na direção oposta, com a maioria das estratégias apresentando retornos positivos e limitando as perdas apesar da volatilidade do mercado.

O relatório mostrou uma diferença crescente entre o desempenho dos ativos cripto e os resultados alcançados por estratégias quantitativas de negociação. Ao mesmo tempo, indicadores econômicos mais amplos apontavam para o crescimento contínuo do investimento empresarial, enquanto a inflação continuava sendo um fator-chave que impactava as expectativas antes da reunião de política do Federal Reserve dos EUA em junho.

Criptoativos Recuam Enquanto Enfraquece o Sentimento do Mercado

Bitcoin e Ether terminaram em baixa em maio, à medida que a demanda por risco no mercado de ativos digitais se deteriorou. De acordo com o relatório, o Bitcoin caiu cerca de 2,9% durante o mês, enquanto o Ether caiu mais de 11%.

A queda ocorreu à medida que as tensões geopolíticas aumentaram e os investidores reduziram a exposição a ativos sensíveis ao risco. O relatório observou que o Ether resgatou os ganhos acumulados desde abril de 2025, enquanto o Bitcoin também atingiu uma nova mínima mensal durante o período.

Em contraste, as ações dos EUA continuaram a avançar. O relatório atribuiu a força do mercado de ações a lucros mais fortes do que o esperado das empresas do setor de inteligência artificial e às crescentes expectativas de que cortes nas taxas de juros poderiam ocorrer ainda no ano.

Estratégias Quantitativas Entregam Resultados Positivos

Apesar da fraqueza no mercado cripto, os fundos quantitativos apresentaram desempenho mais forte em maio. O relatório afirmou que 90% das estratégias analisadas geraram retornos positivos durante o mês, contribuindo para uma recuperação geral do valor patrimonial líquido em toda a carteira do fundo.

Entre os produtos analisados, a estratégia Interstellar Hedge (USDT) produziu os resultados mais fortes. A estratégia registrou um retorno acumulado de 18,6% e gerou retornos positivos em todos os 23 períodos analisados no relatório, resultando em uma taxa de vitória de 100%.

Perspectivas Econômicas Focam em Inflação e Política

Olhando para o futuro, o relatório apontou para o contínuo impulso econômico apoiado pelos gastos empresariais. O investimento corporativo cresceu a uma taxa anualizada de 6,4% durante o primeiro trimestre, enquanto investimentos ligados à inteligência artificial continuaram a emergir como um importante contribuinte para o crescimento.

A inflação foi identificada como o principal risco econômico. Com base nas condições atuais, o relatório afirmou que a taxa dos fundos federais deve permanecer inalterada na próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto em junho.

O relatório também destacou desenvolvimentos relacionados à regulação de stablecoins. À medida que medidas de implementação vinculadas à Lei GENIUS surgem, a estrutura que rege as stablecoins está passando da legislação para a execução, marcando a próxima etapa do desenvolvimento regulatório.

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