Actas del FOMC hoy: ¿Empujará una Fed agresiva al dólar frente al EUR, GBP y JPY?

• El DXY se sitúa en 102,535 mientras los traders evalúan si los minutos de la Fed apoyan nuevas subidas de tipos.
• El EUR/USD se sitúa cerca del soporte de 1,11766, mientras que el GBP/USD mantiene el campo de batalla entre 1,32 y 1,33.
• El USD/JPY cotiza cerca de 158,31, con 159,040 y 160 marcando la principal zona de resistencia al alza.

Las actas del FOMC de septiembre llegan a las 14:00 ET, mientras el DXY prueba la resistencia y los mercados evalúan el soporte para un mayor ajuste.

Las actas del FOMC ponen en el foco la ruptura del DXY y la fortaleza del dólar

Los datos de FedWatch de CME sitúan las cuotas de subida de octubre en un 21,6% y las de diciembre en un 67,4%. Las actas del FOMC de septiembre podrían aportar una mayor visión sobre las opiniones de los funcionarios respecto a la inflación, la necesidad de un endurecimiento adicional y la trayectoria futura de los tipos de interés.

Estas preguntas siguen siendo importantes, ya que las proyecciones de septiembre sitúan la inflación PCE para 2026 en un 3,7%, por encima del objetivo del 2% del banco central. Por lo tanto, un amplio apoyo a otro aumento, o la preocupación de que la política siga siendo insuficientemente restrictiva, reforzaría las expectativas de tipos más altas en EE

En ese contexto de política, el nivel inmediato de decisión del DXY se sitúa en 102,198, mientras que 102,535 marca el giro de ruptura. Una ruptura sostenida por encima de 102,535 reforzaría el argumento para un avance a 103.

Sin embargo, la acción del precio por sí sola proporcionaría una confirmación limitada. Un aumento de los rendimientos del Tesoro junto con un rompimiento reforzaría la señal al mostrar que las expectativas de tipo de interés se están moviendo con el dólar.

Por el contrario, un barrido de liquidez por encima de 102,535 seguido de un cierre por debajo de 102,198 debilitaría la estructura de ruptura. En ese escenario, la atención se desplazaría hacia un soporte más bajo en 101,754 y 100,668.

EUR/USD y GBP/USD enfrentan un soporte clave a medida que el DXY se fortalece

El EUR/USD cotizó cerca de 1,11766 al acercarse a un mínimo de 17 meses, mientras que su estructura más amplia continuó mostrando repetidos fallos de soporte y máximas más bajas. El soporte inmediato se sitúa cerca de 1,11612, y una ruptura confirmada por debajo de ese nivel expondría 1,10654, especialmente si los rendimientos del DXY y del Tesoro suben juntos.

Tal combinación reforzaría las expectativas de un diferencial de tipos más amplio entre EE.UU. y Europa y podría añadir más presión sobre el euro. Sin embargo, un lenguaje más suave por parte de la Fed favorecería un rechazo del dólar y crearía margen para una recuperación a corto plazo del EUR/USD.

Mientras tanto, el GBP/USD cotizó alrededor de 1,3202 y se mantuvo por debajo de una resistencia importante. Por tanto, la región de 1,32-1,33 sigue siendo el principal campo de batalla, mientras que el soporte inmediato se sitúa cerca de 1,3181.

Una ruptura por debajo de esa zona de soporte expondría el valle de junio cerca de 1,3140, especialmente si persiste la fortaleza del dólar más amplia. Por el contrario, recuperar 1,33 mejoraría la estructura de recuperación de la libra esterlina y reduciría la presión inmediata a la baja.

USD/JPY prueba 159,50 mientras la brecha de rendimiento entre EE. UU. y Japón impulsa la atención

Mientras tanto, USD/JPY cotizó cerca de 158,158 mientras los rendimientos del Tesoro se mantenían elevados. La resistencia inmediata se sitúa alrededor de 158,517, seguida de 159,040 y 159,926. Si las expectativas de tipos de EE. UU. se fortalecen junto con el aumento de los rendimientos del Tesoro, la creciente diferencia de tipos EE.UU.-Japón podría proporcionar un soporte adicional para el par.

Una ruptura limpia por encima de 159,926 pondría entonces en foco el nivel de 160, alineándose con la principal zona alcista de Sucden Financial. Sin embargo, la fortaleza del DXY sin un aumento correspondiente en los rendimientos del Tesoro proporcionaría una confirmación más débil. Al mismo tiempo, las expectativas más fuertes de un endurecimiento monetario en Japón podrían limitar nuevas ganancias entre dólares y yenes.

otro lado, minutos menos agresivos de la Fed cambiarían las perspectivas técnicas. Un rechazo del DXY cerca de 102,535 podría soportar rebotes en EUR/USD y GBP/USD, mientras aumenta simultáneamente el riesgo de retroceso del USD/JPY. En ese escenario, el par podría retroceder hacia 156,933, seguido del siguiente nivel de soporte cerca de 156,370.

Niveles que deciden el movimiento posterior al FOMC

CASO

AGRESIVO Un mayor endurecimiento del soporte, la subida de los rendimientos y un cierre del DXY por encima de 102,535 proporcionarían la confirmación más fuerte de una fortaleza más amplia del dólar.

CASO MENOS

AGRESIVO Sin embargo, un rechazo cerca de 102,535 desviaría la atención hacia los rebotes de los pares europeos y bajaría los niveles de soporte USD/JPY.

RESULTADO

GENERAL, las actas del FOMC pueden marcar la dirección, pero los cierres de los niveles, los rendimientos del Tesoro y los fallidos barridos de liquidez ofrecen una confirmación más fuerte que el titular inicial.

Preguntas frecuentes

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