- Morgan Stanley Wealth Management se asoció con Galaxy Digital, expandiéndose al sector cripto.
- El banco ahora permitirá que los clientes elegibles presten criptomonedas y reciban acciones de ETP de criptomonedas al contado.
- Los clientes pueden utilizar Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y Solana (SOL) para obtener exposición a ETP.
Morgan Stanley Wealth Management anunció un nuevo acuerdo de derivación con Galaxy Digital. La iniciativa permite a los clientes elegibles prestar criptomonedas a Galaxy y recibir acciones de productos comerciales en bolsa de criptomonedas spot a cambio, incluyendo el Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).
La estructura está dirigida a inversores que ya poseen activos digitales y que desean trasladar parte de esa exposición a productos de inversión tradicionales sin pasar por procesos separados de liquidación y compra.
Alison Nest, directora de productos de soluciones de inversión en Morgan Stanley Wealth Management, afirmó que la firma lleva años desarrollando sus capacidades de activos digitales y considera este acuerdo como otro paso hacia la integración de las criptomonedas en carteras convencionales.
Los clientes pueden convertir criptomonedas en exposición a ETP
Morgan Stanley proporcionará recursos educativos y recomendará a los clientes elegibles a Galaxy. Bajo el marco de Galaxy, los clientes pueden prestar activos digitales como Bitcoin, Ether y Solana.
Una vez que Galaxy determina que el préstamo puede liquidarse mediante acciones ETP, coordina una creación en especie con un participante legal. Esas acciones se entregan directamente a la cuenta del cliente.
El proceso está diseñado para ayudar a los inversores a pasar de las posiciones en criptomonedas a productos regulados, manteniendo esos activos dentro de carteras más amplias de gestión patrimonial. Los clientes también pueden acceder a capacidades de margen y préstamos que ofrecen las cuentas de corretaje tradicionales.
Zane Glauber, responsable global de distribución de Galaxy, afirmó que el modelo ofrece una vía eficiente y segura para los inversores que buscan exposición a criptomonedas spot a través de canales institucionales.
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El tiempo de incorporación disminuye y el acceso se amplía
El acuerdo aborda uno de los mayores puntos de fricción en las transacciones institucionales de criptomonedas. Los plazos actuales de incorporación pueden tardar más de cuatro semanas. Morgan Stanley y Galaxy estiman que el nuevo proceso podría reducir el tiempo de incorporación hasta en un 75% en algunos casos.
Galaxy también está reduciendo el requisito mínimo de transacciones para los clientes recomendados por Morgan Stanley. Anteriormente fijado en 25 millones de dólares, el umbral se ha reducido a 5 millones.
El mínimo más bajo amplía el acceso a inversores cualificados y abre la puerta a instituciones más pequeñas y family offices que antes quizá no cumplían los requisitos.
MSBT ha experimentado una fuerte demanda inicial
El anuncio llega después de que Bitcoin Trust de Morgan Stanley registrara uno de los debuts más sólidos entre los productos de Bitcoin spot en EE. UU.
Según datos de SoSoValue, MSBT atrajo 193,6 millones de dólares en flujos netos entre el 8 de abril y el 7 de mayo. Los activos bajo gestión alcanzaron los 239,6 millones de dólares durante el primer mes del fondo.
El ETF registró 17 días de entradas y cinco sesiones con flujos planos. No registró ni un solo día de salidas netas durante ese periodo. El lanzamiento también supuso el primer ETF spot de Bitcoin introducido por un importante banco estadounidense.
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