- A Morgan Stanley Wealth Management fez parceria com a Galaxy Digital, expandindo para o setor cripto.
- O banco agora permitirá que clientes elegíveis emprestem criptomoedas e recebam ações de ETP de criptomoedas à vista.
- Os clientes podem usar Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e Solana (SOL) para obter exposição a ETP.
A Morgan Stanley Wealth Management anunciou um novo acordo de indicação com a Galaxy Digital. A iniciativa permite que clientes elegíveis emprestem criptomoedas para a Galaxy e recebam ações de produtos negociados em bolsas de criptomoedas à vista em troca, incluindo o Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).
A estrutura é voltada para investidores que já possuem ativos digitais e desejam transferir parte dessa exposição para produtos de investimento tradicionais sem passar por processos separados de liquidação e compra.
Alison Nest, chefe de produtos de soluções de investimento da Morgan Stanley Wealth Management, disse que a empresa vem desenvolvendo suas capacidades de ativos digitais há anos e vê o acordo como mais um passo para integrar criptomoedas aos portfólios tradicionais.
Os clientes podem converter criptomoedas em exposição a ETPs
A Morgan Stanley fornecerá recursos educacionais e indicará clientes elegíveis para a Galaxy. Sob o framework da Galaxy, os clientes podem emprestar ativos digitais como Bitcoin, Ether e Solana.
Uma vez que a Galaxy determina que o empréstimo pode ser liquidado por meio de ações ETP, ela coordena uma criação em espécie com um participante jurídico. Essas ações são então entregues diretamente na conta do cliente.
O processo foi projetado para ajudar os investidores a passarem de posições em criptomoedas para produtos regulados, mantendo esses ativos dentro de portfólios mais amplos de gestão de patrimônio. Os clientes também podem acessar as funcionalidades de margem e empréstimos que vêm com contas de corretora tradicionais.
Zane Glauber, chefe global de distribuição da Galaxy, disse que o modelo oferece um caminho eficiente e seguro para investidores que buscam exposição spot a criptomoedas por meio de canais institucionais.
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O tempo de integração diminui e o acesso se expande
O acordo resolve um dos maiores pontos de atrito nas transações institucionais de criptomoedas. Os prazos atuais de integração podem levar mais de quatro semanas. Morgan Stanley e Galaxy estimam que o novo processo pode reduzir o tempo de integração em até 75% em alguns casos.
A Galaxy também está reduzindo o requisito mínimo de transação para clientes indicados à Morgan Stanley. Anteriormente fixado em 25 milhões de dólares, o limite foi reduzido para 5 milhões de dólares.
O mínimo mais baixo amplia o acesso a investidores qualificados e abre a porta para instituições menores e family offices que antes talvez não atenderam aos requisitos.
O MSBT teve forte demanda inicial
O anúncio vem após o Bitcoin Trust de Morgan Stanley registrar uma das estreias mais fortes entre os produtos de Bitcoin spot dos EUA.
De acordo com dados da SoSoValue, o MSBT atraiu 193,6 milhões de dólares em entradas líquidas entre 8 de abril e 7 de maio. Os ativos sob gestão atingiram US$ 239,6 milhões durante o primeiro mês do fundo.
O ETF registrou 17 dias de entradas e cinco sessões com fluxos estáveis. Não registrou um único dia de saídas líquidas durante esse período. O lançamento também marcou o primeiro ETF de Bitcoin à vista lançado por um grande banco dos EUA.
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