- HMRC propone diferir impuestos sobre préstamos cripto que cumplan los requisitos hasta que se produzca una disposición económica.
- Las stablecoins elegibles podrían obtener exención fiscal, mientras que Bitcoin seguiría fuera de las normas.
- La notificación de CARF y los poderes más amplios de HMRC aumentarían la supervisión sobre las transacciones cripto.
El gobierno del Reino Unido ha publicado borradores de normas fiscales que cubren préstamos en criptomonedas, pools de liquidez, stablecoins y poderes de información de HMRC. Las medidas de préstamo y stablecoin entrarían en vigor a partir de abril de 2027. Las reformas del poder informativo comenzarían tras la Sanción Real.
Las medidas aún no son ley. El gobierno abrió una consulta técnica de ocho semanas el 13 de julio de 2026. Cerraría el 7 de septiembre de 2026, antes de que la legislación se presente en el Parlamento.
La propuesta principal cambia cómo se grava a particulares y fiduciarios sobre los préstamos cripto y los fondos de liquidez que cumplan los requisitos. Algunas transferencias usarían una base de sin ganancia, sin pérdidas. El Impuesto sobre las Ganancias de Capital se retrasaría entonces hasta que se produzca una desinversión económica.
HMRC establece nuevas normas para el préstamo y el endeudamiento de criptomonedas
Según la guía actual de HMRC, transferir la titularidad beneficiaria de los tokens a un prestatario o a una plataforma DeFi crea una disposición de desuso. Esto podría generar un cargo fiscal incluso cuando el inversor no ha vendido los activos por efectivo. Sin embargo, el resultado depende de los términos de cada acuerdo.
El borrador de las normas pretende alinear más estrechamente el tratamiento fiscal con la sustancia económica de estas transacciones. No exentirían de impuestos ganancias posteriores.
HMRC estima que unas 700.000 personas podrían verse afectadas. La medida entraría en vigor el 6 de abril de 2027. Se aplicaría a particulares y fideicomisarios, pero no a empresas.
La primera categoría abarca acuerdos de préstamo para un solo criptoactivo. Un inversor transfiere tokens cualificados y recibe el derecho a recuperar el mismo tipo de activo. El acuerdo también puede proporcionar una devolución.
Una adquisición o venta calificada de una participación podría recibir tratamiento de ganancia, no pérdida de peso. La regla se aplicaría cuando la cripto devuelta es del mismo tipo que el activo original. Otras disposiciones pueden seguir siendo gravables.
La segunda categoría abarca los acuerdos de préstamo de un solo criptoactivo. Los tokens prestados se adquirirían al valor de mercado cuando comience el préstamo. Devolver el mismo tipo de token usaría ese valor original para el cálculo de la eliminación.
Las garantías proporcionadas bajo un acuerdo de préstamo cualificado se ignorarían para el Impuesto sobre Ganancias de Capital. Esto reduciría los cálculos separados causados solo por movimientos colaterales.
La tercera categoría abarca acuerdos automatizados de creación de mercado operados mediante contratos inteligentes. Un individuo o fiduciario debe tener un interés que incluya derechos sobre al menos dos tipos de criptoactivos que califican.
HMRC establece las normas de elegibilidad para el alivio fiscal de stablecoins
Una medida separada cambiaría el trato a las stablecoins elegibles. Las personas físicas y fiduciarios recibirían una exención del Impuesto sobre Ganancias de Capital en las desposiciones. Ciertos rendimientos similares a intereses contarían en cambio como ingresos por ahorro.
La exención incluiría a stablecoins no esterlinas elegibles. Sin embargo, el gobierno no ha publicado una lista final de fichas que califican. HMRC planea publicar una guía sobre las mayores stablecoins en uso.
Un token elegible necesitaría suficiente moneda u otros activos para sostener un valor estable frente a la libra esterlina u otra moneda. Debe estar diseñado para el pago o la liquidación. También debe estar ampliamente disponible y negociarse activamente.
Bitcoin y otras criptomonedas no recibirían esta exención. El gobierno afirmó que no son comparables con activos de valor estable. Las normas fiscales existentes seguirían cubriendo esas disposiciones de criptomonedas.
Un titular no pagaría el Impuesto sobre Ganancias de Capital por una venta calificada de una stablecoin elegible. Sin embargo, cualquier pérdida derivada de esa disposición exenta normalmente no calificaría como una pérdida de capital permitida.
Para las empresas, las stablecoins elegibles entrarían en las reglas de relación de préstamo. Se tratarían como deudas monetarias por el Impuesto de Sociedades. Prestar una stablecoin elegible también se trataría como prestar dinero.
HMRC obtendría mayores poderes de información
El paquete de Ley de Finanzas también ampliaría los poderes de información de HMRC. Los Avisos de Instituciones Financieras se extenderían a los proveedores de servicios de criptoactivos. Los proveedores de servicios de pago que facilitan pagos relacionados con esos servicios también entrarían en el ámbito de intervención.
Un aviso puede requerir los registros necesarios para comprobar a un contribuyente conocido o cobrar una deuda fiscal. La reforma no crearía un poder sin restricciones. Las pruebas legales y salvaguardas existentes continuarían.
El proyecto de ley también actualizaría las normas para los registros digitales. HMRC podría solicitar información relevante almacenada en software, sistemas automatizados o servicios en la nube. Debe tener ya una base legal para la solicitud.
Las normas de reporte de criptomonedas del Reino Unido amplían la supervisión de HMRC
Los nuevos poderes operarían junto con el Marco de Informes de Criptoactivos del Reino Unido. Los proveedores de servicios dentro del alcance están obligados a recopilar datos específicos de usuarios y transacciones desde el 1 de enero de 2026.
Los proveedores dentro del alcance presentarían sus primeros informes entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2027. Están obligados a recopilar datos de todos los usuarios, pero reportar a aquellos que son residentes fiscales del Reino Unido u otra jurisdicción CARF que se pueda reportar.
El proyecto de ley podría evitar cargos fiscales inmediatos antes de que se produzca una venta económica. Aún puede surgir impuesto cuando un inversor vende o intercambia los activos posteriormente. Un mayor poder informativo también aumentaría la supervisión de HMRC sobre el mercado cripto del Reino Unido.
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