L’introduction en bourse de SpaceX attire une demande d’investisseurs record de 250 milliards de dollars

• L’introduction en bourse de SpaceX a attiré une demande de 250 milliards de dollars, soit quatre fois plus sursouscripte contre un objectif de 75 milliards de dollars.
• La cotation vise une valorisation de 1,8 million de dollars par action, avec une première apparition au Nasdaq sous le boursier SPCX.
• Cette introduction en bourse devrait créer 4000 nouveaux millionnaires parmi les employés de SpaceX.

SpaceX a attiré plus de 250 milliards de dollars de demande d’investisseurs avant ses débuts au Nasdaq, ce qui la fait sursousouscriptionne de 3,5 à 4 fois contre les 75 milliards de dollars que la société cherche à collecter. La société devrait finaliser le prix de son introduction en bourse jeudi. Sur la base du prix actuel indiqué de 135 $ par action, la société serait évaluée à près de 1,8 billion de dollars.

L’ampleur de la demande fait de cette introduction en bourse la plus demandée de l’histoire de Wall Street avant même d’être fixée sur son prix.

Détails importants sur la demande :

• 250 milliards de dollars d’intérêts des investisseurs contre l’objectif de 75 milliards
• 3,5 à 4 fois de plus selon des sources
• Fonds à long terme soumettant ce que les sources ont décrit comme des ordres importants
• Elon Musk a participé aux appels Zoom des investisseurs pendant la tournée
• 300 investisseurs institutionnels ont assisté à un déjeuner Morgan Stanley avec des cadres de SpaceX mardi

Ce que SpaceX vend réellement

Le roadshow encadre SpaceX autour de trois activités distinctes :

• Lancements de fusées : A représenté la majorité de la masse envoyée en orbite au cours des trois dernières années
• Starlink : Internet par satellite générant des revenus mondiaux récurrents d’abonnés
• IA dans l’espace : Une opportunité de 23 000 milliards de dollars, selon la société, seule SpaceX peut saisir en construisant une infrastructure de calcul IA au-delà des contraintes physiques et réglementaires terrestres

4 000 nouveaux millionnaires

Cette introduction devrait générer environ 4 000 nouveaux millionnaires parmi les employés de SpaceX, allant d’ingénieurs seniors à des employés de cantine détenant des options d’achat d’actions dans leur rémunération.

La création de richesse pourrait avoir un impact significatif sur les marchés immobiliers locaux, en particulier à Brownsville, Texas, où SpaceX est très présent.

• Prix médian de vente d’une maison à Brownsville : 290 000 $
• Médiane nationale : 425 000 $
• Listes actives en avril : 1 617
• Annonces dépassant 1 million de dollars : seulement 67

Les agents immobiliers locaux se préparent déjà à une ruée vers l’or alors que la richesse des employés se cristallise vendredi.

Le contexte du marché

Le Nasdaq a enregistré vendredi dernier sa plus forte baisse en une seule journée depuis plus d’un an. Le Bitcoin est en baisse de 2,8 % mardi, soit 37 % en dessous de son plus haut de janvier. Certains analystes estiment que les acheteurs de SpaceX ont liquidé d’autres positions pour lever des fonds pour les allocations d’IPO, contribuant ainsi à la récente pression de vente sur le marché.

Les chiffres des cotisations indiquent des intérêts plutôt que des engagements finaux. Les grands investisseurs institutionnels soumettent généralement des ordres tard dans le processus, ce qui signifie que la situation finale de l’allocation ne deviendra claire qu’au prix de jeudi. La question des 250 milliards de dollars est de savoir si cette demande tient jusqu’à la ligne d’arrivée.

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