Банк Японии повышает процентные ставки до 1%, что является самым высоким с 1995 года

• Банк Японии повысил свою ставку до 1%, что является самым высоким уровнем с 1995 года.
• Это уже пятое повышение с марта 2024 года, когда начались значительные изменения в политике.
• Центральный банк продолжит сокращать покупку облигаций на 200 миллиардов иен в квартал.

Центральный банк Японии повысил процентные ставки до 1%, что стало самым высоким показателем с 1995 года. Этот шаг последовал за крупным изменением политики , начавшейся в марте 2024 года, когда Банк Японии прекратил годы ультранизких ставок и впервые за 17 лет повысил ставки.

Повышение на четверть пункта с 0,75% до 1% стало пятым повышением ставки с момента окончания отрицательных ставок и первым повышением с декабря. Рынки в основном ожидали такого решения, при этом ценообразование до заседания показывало вероятность выше 99%.

Банк Японии продолжает нормализацию политики

Банк Японии одобрил этот шаг голосованием 7-1. Член совета директоров Тоитиро Асада выступил против повышения и выступил за сохранение ставок на уровне 0,75%.

Губернатор Кадзуо Уэда не присутствовал на двухдневном совещании по политике, так как проходит лечение от инфицированной кисты печени. Заместитель губернатора Синичи Учида проведёт брифинг после заседания.

Центральный банк подтвердил, что продолжит сокращать покупки японских государственных облигаций на 200 миллиардов иен каждый квартал. Сокращение сроков завершится в апреле 2027 года, после чего ежемесячные покупки облигаций останутся на уровне 2 триллиона иен.

Рост во вторник последовал за декабрьским ростом до 0,75%. Премьер-министр Санаэ Такаичи ранее выражала обеспокоенность ростом стоимости заимствований, но публично не критиковала последний курс ужесточения.

Связано: Биткоин возвращает $66K, но повышение ставки в Японии до 1% может вызвать новую волатильность

Рост стоимости энергии вызывает опасения по инфляции

Япония десятилетиями сохраняла почти нулевые процентные ставки после падения цен на недвижимость и акции в 1990-х годах. Инфляция оставалась слабой в течение многих лет, но рост цен на энергию и слабая иена изменили прогнозы.

Конфликт в Иране подтолкнул цены на нефть, что создало дополнительное давление на страны, сильно зависящие от импортной энергии. Япония по-прежнему зависит от поставок нефти и газа с Ближнего Востока.

Согласно сообщениям, цены на производителей выросли на 6,3% в мае по сравнению с прошлым годом — это самый быстрый темп за более чем три года. Оптовые цены также выросли более чем на 6%. Потребительская инфляция в апреле составила 1,4%, что ниже целевого показателя Банка Японии в 2%.

Государственные меры, включая энергетические субсидии и налоговые изменения, помогли удержать инфляцию ниже. Центральный банк предупредил, что рост цен на сырую нефть уже влияет на бизнес-издержки и может распространиться на более широкий спектр потребительских товаров.

Правительство Такаичи ввело дополнительный бюджет в 3 триллиона иен, чтобы помочь домохозяйствам справиться с ростом стоимости энергии.

Поддержка иены и реакция рынка

Банк Японии также пытается поддержать иену. Япония, по сообщениям, потратила 11,7 триллиона иен на интервенционные меры в мае, но валюта снова ослабла и в течение большей части июня торговалась около 160 по отношению к доллару США.

После решения во вторник иена немного укрепилась до 160,22 за доллар. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,46%, а доходность 10-летних государственных облигаций выросла на три базисных пункта до 2,615%.

Ставки в Японии остаются низкими по сравнению с другими крупными экономиками. Процентные ставки в США и Великобритании по-прежнему превышают 3%, при этом ожидается, что оба центральных банка на этой неделе оставят свою политику без изменений.

Связано: Япония одобрила законопроект, признающий криптовалюту финансовым активом