SEC пересматривает правила ончейн-торговли по мере расширения ИИ и блокчейн-финансирования

• SEC анализирует, как законы о ценных бумагах применяются к ончейн-торговым системам и финансам на основе искусственного интеллекта.
• Пол Аткинс сигнализирует о возможном правилотворчестве для определений брокеров и автоматизированных систем расчетов.
• SEC поддерживает закон CLARITY Act, пересматривая нормативную базу для рынков блокчейн.

Председатель SEC Пол Аткинс сообщил, что агентство рассматривает, как федеральные законы о ценных бумагах применяются к торговым системам на основе блокчейна, автоматизированных финансовых приложений и финансовой инфраструктуре на основе искусственного интеллекта, по мере того как всё больше финансовой активности движется по блокчейну.

Выступая в пятницу на выставке AI+ в Вашингтоне, Аткинс отметил несколько областей, в которых Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может представить официальные правила или обновлённые рекомендации. В докладе внимание уделялось тому, как существующие модели ценных бумаг взаимодействуют с блокчейн-протоколами, которые объединяют торговлю, расчеты, управление обеспечением и ликвидность в единую систему.

По словам Аткинса, многие действующие правила строились вокруг традиционных финансовых посредников, таких как брокеры, биржи и клиринговые агентства. Однако теперь системы на базе блокчейна позволяют программным протоколам выполнять несколько из этих функций одновременно.

Председатель SEC отметил, что ончейн-финансовые системы часто сочетают в себе черты как традиционных, так и децентрализованных финансов. В связи с этим агентство рассматривает возможность использования правил по уведомлению и комментариям и освобождения полномочий для уточнения, как законы о ценных бумагах применяются в различных структурах рынка блокчейна.

SEC рассматривает ончейн-торговлю и крипто-хранилища

Аткинс выделил четыре конкретные области, находящиеся на рассмотрении SEC. К ним относятся ончейн-торговые системы, определения брокера и дилера, модели клиринга и расчетов, а также блокчейн-базовые «крипто-хранилища», позволяющие пользователям получать пассивную доходность с помощью автоматизированных ончейн-стратегий.

Что касается брокеров и дилеров, Аткинс отметил, что SEC изучает, как существующие юридические определения должны применяться к программным интерфейсам и приложениям на основе блокчейна. Он также отметил модель клиринговых агентств как ещё одну область, требующую пересмотра, особенно поскольку блокчейн-сети позволяют транзакциям мгновенно рассчитываться с помощью автоматизированного кода, а не традиционных постторговых систем.

Аткинс отдельно выделил крипто-хранилища как новую категорию, требующую дополнительной регуляторной ясности в рамках законодательства о ценных бумагах.

ИИ и инфраструктура блокчейна становятся центральным направлением

Председатель SEC связал рост искусственного интеллекта на финансовых рынках с растущим спросом на инфраструктуру блокчейн-расчетов, способную поддерживать автоматизированную деятельность на скорости машин.

По словам Аткинса, ожидается, что системы ИИ будут играть большую роль в принятии финансовых решений и участии на рынке, в то время как блокчейн-рельсы всё чаще поддерживают движение стоимости в реальном времени и автоматизированные расчеты.

Он также вновь выразил поддержку закону CLARITY, который установит общую регуляторную базу между SEC и Комиссией по торговле товарными фьючерсами. Аткинс отметил, что чрезмерная юридическая неопределённость может вытеснить инновации за пределы США, приводя крах офшорной биржи FTX как пример, связанный с активностью на офшорных рынках.

Связанно: Закон о прозрачности проходит на ключевом голосовании в Комитете по банковскому делу Сената 14 мая