- Bitcoin gewinnt, da Rückkäufe durch Staatsanhörigkeiten die Renditen mildern und neue BTC-Liquidationen auslösen.
- Altcoins steigen breit an, da HYPE Unterstützung durch frischen US-Regulierungsoptimismus gewinnt.
- Fed Minutes konzentrieren sich auf die Zinsrisiken, während stärkere ETF-Zuflüsse die Nachfrage nach Krypto unterstützen.
Der Bitcoin-Preis erreichte am Mittwoch kurzzeitig 70.000 US-Dollar, da größere Rückkäufe von US-Staatsanleihen den Druck auf dem Staatsanleihemarkt lockerten. Die Rallye löste zudem starke Short-Liquidationen aus und erhöhte die Kryptopreise, wobei Ethereum und mehrere große Altcoins starke Gewinne verzeichneten.
BTC stieg im Vergleich zum Vortag um mehr als 8 % und erreichte seinen stärksten Stand seit Mitte Juni. Der Ausbruch folgte auf etwa 81 Tage Range-bound Trading, der es ermöglichte, gehebelte Positionen auf dem Derivatemarkt aufzubauen.
<Einbetten> https://x.com/BullTheoryio/status/2090195135996817821 </Einbetten>
Laut CoinGlass wurden innerhalb von 24 Stunden rund 2,74 Milliarden US-Dollar an Short-Positionen liquidiert. Die gesamten Krypto-Liquidationen beliefen sich im gleichen Zeitraum auf etwa 2,98 Milliarden US-Dollar.
Rückkäufe von US-Staatsanleihen verringern den langfristigen Renditedruck
Der umfassendere Marktwandel begann, nachdem das US-Finanzministerium größere Liquiditätsunterstützungskäufe von längerfristigen Staatsanleihen angekündigt hatte. Die maximale Größe jeder Operation wird von 2 Milliarden auf mindestens 4 Milliarden Dollar steigen.
Die Änderungen sind für den 9. September geplant und bis zum 4. November andauern. Das Programm beinhaltet den Kauf älterer Staatsanleihen, um die Handelsbedingungen zu unterstützen und die Marktliquidität zu verbessern.
Die Ankündigung erfolgte, nachdem der Stress bei längerfristigen Anleihen zugenommen hatte. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihen erreichte am Dienstag 5,34 %, das höchste Niveau seit 2007.
Anhaltende Inflationsbedenken, hohe Staatsverschuldungen und Bedenken hinsichtlich der US-Fiskalaussichten hatten die langfristigen Renditen nach oben getrieben. Dieser Druck weckte Bedenken hinsichtlich der finanziellen Bedingungen auf den Risikomärkten.
Die Reaktion auf die Ankündigung des Finanzministeriums war sofort. Die 30-Jahres-Rendite stieg auf 5,20 % und sank später auf etwa 5,187 %, während auch die 10-jährige Rendite sank.
Aktien, Gold und Kryptowährungen stiegen, während die Renditen sanken, während der US-Dollar schwächer wurde. Niedrigere Anleiheriten können riskantere und nicht renditierende Vermögenswerte für Anleger relativ attraktiver machen.
Die Ankündigung des Finanzministeriums senkte die Anleiherenditen, während die Derivateaktivitäten den Aufstieg von Bitcoin beschleunigten. Verschuldete Short-Positionen mussten schließen, als BTC stieg.
Altcoins steigen, während sich die Kryptopreise antasten
Der Anstieg verbreitete sich schnell über Bitcoin hinaus. Ethereum stieg intraday um bis zu 21 % auf etwa 2.333 $, bevor es einige Gewinne zurückgab.
Solana, BNB, XRP, Dogecoin und Hyperliquid verzeichneten ebenfalls Zuwächse. Die breite Bewegung zeigte eine stärkere Nachfrage bei den wichtigsten Altcoins, als Händler weiter in den Kryptomarkt vordrangen.
Hyperliquids HYPE-Token stieg am Mittwoch um mehr als 20 %. Dieser Schritt erhielt zusätzlichen Auftrieb durch Kommentare zu einem möglichen regulatorischen Weg in den Vereinigten Staaten.
Präsident Donald Trump sagte, Michael Selig, Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission, arbeite daran, einen legalen Weg für Hyperliquids zu etablieren, um im Land zu operieren. Er machte diese Äußerungen während eines Treffens im Weißen Haus mit Krypto- und Technologie-Managern.
Trumps Äußerungen führten jedoch nicht zur behördlichen Genehmigung, deuteten jedoch darauf hin, dass ein konformer US-Weg für Hyperliquid erforscht wird.
Sitzung im Weißen Haus rückt die Krypto-Regulierung wieder in den Fokus
Auch die Gespräche im Weißen Haus rückten die US-Kryptopolitik wieder in den Fokus. Trump forderte den Kongress auf, das, was er eine faire Version des Digital Asset Market Clarity Act nannte, voranzubringen.
Vertreter von Coinbase, Gemini, Ripple und Chainlink Labs nahmen an der Versammlung teil. Ihre Anwesenheit zeigte ein anhaltendes Engagement zwischen der Regierung und großen Kryptounternehmen.
Auch traditionelle Finanzfirmen nahmen teil. Nasdaq, die New York Stock Exchange, CME Group und DTCC waren bei der Veranstaltung vertreten.
Ihr Engagement spiegelte ein breiteres institutionelles Interesse an blockchain-basierten Märkten und Abwicklungssystemen wider. Es zeigte auch, dass die politische Diskussion über krypto-native Unternehmen hinausging.
Die regulatorischen Entwicklungen führten während der Sitzung einen weiteren positiven Faktor hinzu. Sie kamen jedoch zusammen mit dem stärkeren makroökonomischen Hintergrund und großen Derivateliquidationen, anstatt die alleinige Ursache der Rallye zu sein.
ETF-Zuflüsse zeigen die Nachfrage vor der Bewegung
Die institutionellen Zuflüsse hatten sich bereits vor dem Ausbruch am Mittwoch verbessert. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 18. August laut SoSoValue einen Nettozufluss von 189,30 Millionen US-Dollar.
Quelle: SoSo Value
Spot-Ethereum-ETFs zogen im gleichen Zeitraum 71,468 Millionen US-Dollar an. BlackRocks ETHA machte etwa 64,68 Millionen Dollar dieser Zuflüsse aus.
Diese Zuflüsse unterstützten die Spotmärkte, erklärten aber nicht die gesamte Bewegung. Die stärkere Reaktion kam erst, als die Renditen der Staatsanleihen fielen und die gehebelte Leervergabe zu schließen begannen.
Fed Minutes berücksichtigen die Zinsrisiken im Blick
Das jüngste Protokoll der Federal Reserve bot ein vorsichtigeres Signal für Risikoanlagen. Laut einem Bericht befürworteten die meisten Beamten die unveränderte Zinssätze bei der Juli-Sitzung.
Mehrere politische Entscheidungsträger befürworteten eine Zinserhöhung. Viele glaubten auch, dass eine straffere Politik notwendig werden könnte, falls die Inflation nicht zurückgeht.
Die meisten Beamten erwarteten, dass die Inflation bis zum Jahresende nachlässt, da die Auswirkungen der Zölle und früherer Energiepreiserhöhungen nachlassen. Dennoch betrachteten sie die Inflationsrisiken weiterhin als nach oben geneigt.
Das hält die Geldpolitik nach dem Ausbruch von Bitcoin im Fokus. Händler beobachten nun die Renditen der Staatsanleihen, die Zinserwartungen und ob die Nachfrage nach ETFs stabil bleibt. Ein erneuter Anstieg der Renditen oder strengere Erwartungen der Fed könnten die Stärke der jüngsten Krypto-Rallye auf die Probe stellen.
Verwandt: Grayscale Advances Zcash ETF, während DCG einen Token-Kauf über 110 Millionen US-Dollar prüft
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
