Биткоин сделал то, чего никто не ожидал, и $2,74 млрд шортов были разгромлены

• Биткоин растёт, поскольку выкупы казначейских облигаций смягчают доходность и запускают новые короткие ликвидации BTC.
• Альткоины в целом растут, поскольку HYPE получает поддержку от нового оптимизма в политике регулирования США.
• Протоколы ФРС держат в центре внимания риски ставок, в то время как более сильные притоки ETF поддерживают спрос на криптовалюту.

Цена биткоина кратковременно достигла 70 000 долларов в среду, поскольку крупные выкупы облигаций США снизили давление на рынке государственного долга. Ралли также вызвало масштабные короткие ликвидации и подняло цены на криптовалюту, при этом Ethereum и несколько крупных альткоинов показали резкий рост.

BTC вырос более чем на 8% по сравнению с предыдущим днем и достиг самого высокого уровня с середины июня. Прорыв произошёл после примерно 81 дня торговли с ограничением диапазона, что позволило наращивать позиции с кредитным средством на рынке деривативов.

<вставить> https://x.com/BullTheoryio/status/2090195135996817821 </embed>

По данным CoinGlass, около $2,74 миллиарда коротких позиций были ликвидированы в течение 24 часов. Общий объем ликвидаций криптовалют за тот же период достиг около $2,98 миллиарда.

Обратный выкуп казначейских облигаций США снижает давление на долгосрочную доходность

Более широкий сдвиг на рынке начался после того, как Министерство финансов США объявило о более крупных покупках государственных ценных бумаг с поддержкой ликвидности. Максимальный размер каждой операции увеличится с 2 миллиардов до как минимум 4 миллиардов.

Изменения запланированы на начало 9 сентября и продолжаться до 4 ноября. Программа включает покупку старых казначейских ценных бумаг для поддержки торговых условий и повышения рыночной ликвидности.

Объявление было сделано после роста стресса по долгосрочным облигациям. Доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,34% во вторник — это самый высокий уровень с 2007 года.

Постоянные опасения по поводу инфляции, крупные государственные заимствования и опасения по поводу фискального прогноза США привели к росту долгосрочной доходности. Это давление вызвало опасения по поводу финансовых условий на рынках риска.

Реакция на заявление Министерства финансов была мгновенной. Доходность 30-летних облигаций снизилась до 5,20%, а затем снизилась до примерно 5,187%, а доходность 10-летних облигаций также снизилась.

Акции, золото и криптовалюты выросли по мере падения доходности, а доллар США ослабел. Низкая доходность облигаций может сделать более рискованные и недоходные активы относительно более привлекательными для инвесторов.

Заявление Казначейства снизило доходность облигаций, а активность деривативов ускорила рост Биткоина. Короткие позиции с кредитным плечом были вынуждены закрыться из-за роста BTC.

Альткоины растут на фоне укрепления цен на криптовалюту

Рост быстро вышел за пределы биткоина. Ethereum в течение дня вырос до 21% до примерно $2,333, после чего вернул часть прироста.

Solana, BNB, XRP, Dogecoin и Hyperliquid также зафиксировали рост. Широкий ход показал рост спроса среди крупных альткоинов, поскольку трейдеры всё глубже уходили на крипторынок.

Токен HYPE от Hyperliquid вырос более чем на 20% в среду. Этот шаг получил дополнительный импульс благодаря комментариям о возможном регуляторном пути в США.

Президент Дональд Трамп заявил, что председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами Майкл Селиг работает над созданием легального маршрута для деятельности Hyperliquid в стране. Он сделал это во время встречи в Белом доме с руководителями крипто- и технологических компаний.

Однако комментарии Трампа не получили одобрения регуляторов, но они показали, что рассматривается соответствующий американский путь для Hyperliquid.

Встреча в Белом доме вновь возвращает внимание к регулированию криптовалют

Переговоры в Белом доме также вернули внимание на политику США в отношении криптовалют. Трамп призвал Конгресс продвинуть то, что он назвал справедливой версией Закона о прозрачности рынка цифровых активов.

На встрече присутствовали представители Coinbase, Gemini, Ripple и Chainlink Labs. Их присутствие свидетельствовало о продолжающемся взаимодействии между администрацией и крупными криптокомпаниями.

Традиционные финансовые компании также участвовали. На мероприятии были представлены Nasdaq, Нью-Йоркская фондовая биржа, CME Group и DTCC.

Их участие отражало более широкий институциональный интерес к рынкам и системам расчетов на основе блокчейна. Также было показано, что обсуждение политики выходит за рамки крипто-нативных компаний.

Изменения в регулировании добавили ещё один положительный фактор во время сессии. Однако они оказались на фоне более сильной макроэкономической ситуации и ликвидации крупных деривативов, а не стали единственной причиной роста.

Поступления в ETF показывают спрос перед перемещением

Институциональные потоки уже улучшились до прорыва в среду. По данным SoSoValue, спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистые притоки в размере $189,30 миллиона на 18 августа.

Источник: SoSo Value

Спотовые ETF Ethereum привлекли $71,468 миллиона за тот же период. ETHA от BlackRock составил около 64,68 миллиона долларов из этих притоков.

Эти притоки оказали поддержку спотовым рынкам, но не объяснили весь процесс движения. Более сильная реакция наступила только после падения доходности казначейских облигаций и начала закрывать шорты с кредитным плечом.

Протоколы ФРС учитывают риски процентных ставок

Последние протоколы заседания Федеральной резервной системы дали более осторожный сигнал для рискованных активов. Согласно отчету, большинство чиновников поддержали сохранение процентных ставок без изменений на июльском заседании.

Несколько политиков выступали за повышение ставок. Многие также считали, что в случае неснижения инфляции может потребоваться более жёсткая политика.

Большинство чиновников ожидали, что инфляция снизится до конца года, поскольку последствия тарифов и более раннего повышения цен на энергию ослабнут. Тем не менее, они продолжали рассматривать инфляционные риски как склонные в сторону роста.

Это сохраняет монетарную политику в центре внимания после прорыва Биткоина. Трейдеры сейчас следят за доходностью казначейских облигаций, ожиданиями ставок и сохранением спроса на ETF. Новый рост доходности или ужесточение ожиданий ФРС могут проверить силу последнего роста криптовалют.

Связано: Grayscale Advances ZCASH ETF в то время как DCG взвешивает покупку токена на сумму $110 миллионов