- Bitcoin sube a medida que las recompras del Tesoro relajan los rendimientos y desencadenan nuevas liquidaciones cortas en BTC.
- Las altcoins suben ampliamente mientras HYPE gana apoyo de un nuevo optimismo en la política regulatoria estadounidense.
- Las actas de la Fed mantienen los riesgos de tipos en el centro mientras que las entradas más fuertes de ETFs apoyan la demanda de criptomonedas.
El precio de Bitcoin llegó brevemente a los 70.000 dólares el miércoles, ya que las mayores recompras de bonos del Tesoro estadounidenses aliviaron la presión en el mercado de deuda pública. El rally también provocó fuertes liquidaciones cortas y elevó los precios de las criptomonedas, con Ethereum y varias altcoins importantes registrando fuertes ganancias.
El BTC subió más de un 8% respecto al día anterior y alcanzó su nivel más fuerte desde mediados de junio. El rompimiento se produjo tras unos 81 días de operaciones en rango, lo que permitió que se construyeran posiciones apalancadas en todo el mercado de derivados.
<embed> https://x.com/BullTheoryio/status/2090195135996817821 </embed>
Según CoinGlass, alrededor de 2.740 millones de dólares en posiciones cortas fueron liquidadas en menos de 24 horas. Las liquidaciones totales de criptomonedas alcanzaron unos 2.980 millones de dólares durante el mismo periodo.
Las recompras de bonos del Tesoro estadounidenses alivian la presión a largo plazo sobre los rendimientos
El cambio más amplio del mercado comenzó después de que el Departamento del Tesoro de EE. UU. anunciara compras mayores de apoyo a la liquidez de valores gubernamentales de mayor duración. El tamaño máximo de cada operación aumentará de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones.
Los cambios están programados para comenzar el 9 de septiembre y continuar hasta el 4 de noviembre. El programa consiste en comprar valores del Tesoro antiguos para apoyar las condiciones de negociación y mejorar la liquidez del mercado.
El anuncio se produjo tras un aumento de la tensión en los bonos de mayor duración. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzó el 5,34% el martes, su nivel más alto desde 2007.
Las persistentes preocupaciones sobre la inflación, el fuerte endeudamiento público y las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales de Estados Unidos habían impulsado al alza los rendimientos a largo plazo. Esa presión generó preocupaciones sobre las condiciones financieras en los mercados de riesgo.
La reacción al anuncio del Tesoro fue inmediata. El rendimiento a 30 años se movió hacia el 5,20% y luego bajó hasta aproximadamente el 5,187%, mientras que el rendimiento a 10 años también bajó.
Las acciones, el oro y las criptomonedas avanzaron a medida que los rendimientos caían, mientras que el dólar estadounidense se debilitaba. Rendimientos más bajos en bonos pueden hacer que los activos más arriesgados y sin rentabilidad sean relativamente más atractivos para los inversores.
El anuncio del Tesoro redujo los rendimientos de los bonos, mientras que la actividad de derivados aceleró el auge de Bitcoin. Las posiciones cortas apalancadas se vieron obligadas a cerrar mientras BTC subía.
Las altcoins suben mientras los precios de las criptomonedas se fortalecen
El avance se extendió rápidamente más allá de Bitcoin. Ethereum subió hasta un 21% intradía hasta unos 2.333 dólares antes de devolver algunas ganancias.
Solana, BNB, XRP, Dogecoin e Hyperliquid también registraron ganancias. Este movimiento generalizado mostró una mayor demanda en las principales altcoins a medida que los traders se adentraban más en el mercado cripto.
El token HYPE de Hyperliquid ganó más del 20% el miércoles. Su medida recibió un impulso adicional por los comentarios sobre una posible vía regulatoria en Estados Unidos.
El presidente Donald Trump dijo que el presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, Michael Selig, estaba trabajando para establecer una vía legal para que Hyperliquid operara en el país. Hizo estas declaraciones durante una reunión en la Casa Blanca con ejecutivos de cripto y tecnología.
Sin embargo, los comentarios de Trump no supusieron una aprobación regulatoria, pero indicaron que se está explorando una vía estadounidense conforme a la Hyperliquid.
Reunión en la Casa Blanca vuelve a poner en protagonismo la regulación cripto
Las conversaciones en la Casa Blanca también devolvieron a centrar la política estadounidense sobre criptomonedas. Trump instó al Congreso a promover lo que él llamó una versión justa de la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales.
Representantes de Coinbase, Gemini, Ripple y Chainlink Labs asistieron a la reunión. Su presencia demostró un compromiso continuo entre la administración y las principales empresas cripto.
También participaron firmas financieras tradicionales. Nasdaq, la Bolsa de Nueva York, CME Group y DTCC estuvieron representados en el evento.
Su implicación reflejaba un interés institucional más amplio en los mercados basados en blockchain y los sistemas de liquidación. También mostró que la discusión política se extendía más allá de las empresas nativas de criptomonedas.
Los avances regulatorios añadieron otro factor positivo durante la sesión. Sin embargo, se conllevaron con un mayor trasfondo macroeconómico y grandes liquidaciones de derivados, en lugar de actuar como la única causa del repunte.
Las entradas de ETF muestran la demanda antes del movimiento
Los flujos institucionales ya habían mejorado antes de la ruptura del miércoles. Los ETFs de Bitcoin al contado registraron 189,30 millones de dólares en entradas netas el 18 de agosto, según SoSoValue.
Fuente: SoSo Value
Los ETFs de Ethereum al contado atrajeron 71,468 millones de dólares durante el mismo periodo. La ETHA de BlackRock representó aproximadamente 64,68 millones de dólares de esas entradas.
Esas entradas añadieron apoyo a los mercados spot pero no explicaron todo el movimiento. La reacción más fuerte solo llegó después de que los rendimientos del Tesoro cayeran y comenzaran a cerrar los cortos apalancados.
Actas de la Fed mantienen en cuenta los riesgos de tipos de interés
Las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal ofrecieron una señal más cautelosa para los activos de riesgo. Según un informe, la mayoría de los funcionarios apoyó mantener los tipos de interés sin cambios en la reunión de julio.
Varios responsables políticos apoyaban un aumento de tasas. Muchos también creían que podría ser necesaria una política más estricta si la inflación no disminuía.
La mayoría de los funcionarios esperaba que la inflación disminuyera hasta finales de año, a medida que los efectos de las tarifas y los aumentos previos de los precios de la energía disminuyeran. Aun así, siguieron considerando los riesgos inflacionarios como inclinados hacia el alza.
Eso mantiene la política monetaria en foco tras la ruptura de Bitcoin. Los traders están ahora atentos a los rendimientos del Tesoro, las expectativas de tipos y si la demanda de ETF se mantiene firme. Un nuevo aumento de los rendimientos o unas expectativas más estrictas de la Fed podrían poner a prueba la fuerza del último rally de criptomonedas.
Relacionado: Grayscale avanza el ETF Zcash mientras DCG pesa 110 millones de dólares en la compra de tokens
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
