Cómo los bancos están reconstruyendo silenciosamente los pagos globales con blockchain

• Los bancos están pasando de los pilotos de blockchain a sistemas de pago reales, pero la adopción sigue variando entre instituciones.
• La mayoría de los bancos dependen de redes blockchain privadas, no de cadenas públicas como Bitcoin, para procesar los pagos de forma segura.
• La blockchain podría hacer que los pagos sean más rápidos y disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana, pero la regulación y la integración siguen siendo obstáculos importantes.

Los bancos están yendo más allá de los experimentos con blockchain, pero no todos avanzan al mismo ritmo. Mientras algunas instituciones aún están probando la tecnología, otras ya han integrado sistemas de pago basados en blockchain en los servicios utilizados por los clientes. Ese cambio está transformando la forma en que el dinero se mueve en el sistema financiero, desde la red global de mensajería de Swift y los rieles de pagos estadounidenses de The Clearing House hasta la plataforma Kinexys de JPMorgan.

Los cambios podrían hacer que los pagos internacionales sean más rápidos, extender los servicios bancarios más allá del horario laboral tradicional y reducir algunos de los retrasos causados por los sistemas de liquidación actuales.

El cambio también ha puesto de manifiesto un malentendido común. Mucha gente asocia blockchain con redes públicas como Bitcoin y Ethereum. En realidad, los bancos utilizan principalmente blockchains autorizadas, que limitan el acceso a los participantes aprobados mientras preservan los beneficios fundamentales de la tecnología.

Cómo los bancos están construyendo redes blockchain privadas

Los bancos están adoptando ese enfoque de diferentes maneras, dependiendo de en qué punto se encuentren desarrollando servicios blockchain. La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), JPMorgan y Morgan Stanley han anunciado o probado proyectos que involucran acciones tokenizadas y liquidación basada en blockchain, mientras que la Bolsa de Valores de Londres explora el trading las 24 horas utilizando tecnología blockchain.

En conjunto, estas iniciativas indican que las principales instituciones financieras ven cada vez más blockchain como una herramienta para modernizar los mercados, en lugar de como una tecnología creada exclusivamente para las criptomonedas.

No todo el mundo está convencido de que el enfoque de la industria cumpla con la promesa original de blockchain. Los críticos argumentan que muchos sistemas empresariales están controlados por un pequeño grupo de instituciones, lo que los hace muy diferentes de redes públicas como Bitcoin. El profesor de la Columbia Business School, Omid Malekan, ha descrito algunos de estos sistemas privados como «bases de datos controladas por un botón». También escribió: «En las redes empresariales, la criptografía es una farsa y el consenso una farsa.»

Cómo los bancos están probando los pagos por blockchain

Mientras esos proyectos se centran en los mercados de valores, los bancos también están aplicando blockchain a uno de sus negocios principales: mover dinero. La red de pagos basada en blockchain de Swift ha entrado en su primera fase piloto, con 17 bancos preparándose para probar transacciones transfronterizas en vivo.

Al mismo tiempo, The Clearing House ha desplegado una red estadounidense para depósitos bancarios tokenizados que se conecta a sus sistemas existentes de Pagos en Tiempo Real (RTP) y CHIPS. En conjunto, los proyectos muestran cómo las redes de pago consolidadas están empezando a integrar blockchain en infraestructuras ya utilizadas por los bancos.

Algunos prestamistas participan en ambos esfuerzos. Wells Fargo participa en el piloto de Swift y en la red The Clearing House, mientras que Bank of America se ha unido a la iniciativa The Clearing House y planea participar en el libro de apuestas blockchain de Swift. Truist también participa en el proyecto The Clearing House, aunque no ha anunciado planes para unirse al piloto de Swift.

Donde los clientes empiezan a ver blockchain

Algunas instituciones ya están dando el siguiente paso al incorporar blockchain a los servicios de atención al cliente. KB Kookmin Bank de Corea del Sur planea utilizar la plataforma Kinexys de JPMorgan para pagos de importación y exportación, convirtiéndose en uno de los primeros prestamistas en conectar la infraestructura blockchain directamente con servicios bancarios comerciales.

Kinexys permite a las instituciones liquidar pagos en dólares estadounidenses, procesar transferencias transfronterizas y apoyar transacciones de activos tokenizados en una red que opera las 24 horas. La plataforma ha procesado más de 4 billones de dólares en transacciones y inicialmente admitirá transferencias en dólares en 10 países. Para las empresas, eso podría significar pagos comerciales más rápidos sin esperar a que abran bancos en diferentes zonas horarias.

¿Qué viene a continuación para los pagos bancarios en blockchain?

Incluso a medida que los bancos amplían sus esfuerzos en blockchain, persisten obstáculos significativos. Las instituciones aún deben gestionar la liquidez, cumplir con los requisitos de cumplimiento y sanciones, y garantizar que los pagos se liquiden de forma fiable entre diferentes sistemas. Gestionar múltiples redes blockchain también requiere equipos dedicados de pagos, tesorería y tecnología.

Por ahora, los proyectos de la industria parecen más complementarios que competitivos. Swift se centra en los pagos transfronterizos globales, mientras que The Clearing House está ampliando su papel en el procesamiento de pagos de alto volumen en EE. UU. Eso significa que los bancos no siguen una única estrategia blockchain. Algunos aún están probando la tecnología, otros están ejecutando programas piloto, y unos pocos ya han introducido servicios basados en blockchain a sus clientes.

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