- Las instituciones están moldeando el precio de Bitcoin más que los traders minoristas en el ciclo de mercado actual.
- Los ETFs de Bitcoin están haciendo que la exposición a las criptomonedas sea más sencilla, segura y atractiva para los grandes inversores.
- Las normas más estrictas de cumplimiento bancario están empujando la actividad cripto hacia productos de inversión regulados.
La estructura del mercado de Bitcoin está cambiando a medida que los inversores institucionales asumen un papel más importante, según el analista de CryptoQuant, XWIN Japón, citando declaraciones del CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju.
Ki señaló que los fondos cotizados en bolsa vinculados a las finanzas tradicionales han apoyado a Bitcoin, mientras que las acciones vinculadas a criptomonedas han mostrado un rendimiento más débil. Añadió que si los inversores minoristas en criptomonedas continúan reduciendo su actividad, se plantean dudas sobre quién apoyará la demanda en el futuro.
Tan pronto como los ETFs de Bitcoin spot estuvieron disponibles para inversores estadounidenses en 2024, las instituciones comenzaron a aumentar gradualmente la cuota de Bitcoin en sus carteras a través de cuentas de corredores y plataformas de jubilación. Simultáneamente, las reservas de Bitcoin en las plataformas de intercambio de criptomonedas han ido disminuyendo ya que las instituciones prefieren almacenar monedas bajo custodia en lugar de comerciarlas.
Según XWIN Japón, ahora son los fondos de pensiones, los asesores de inversión registrados y los gestores institucionales de activos quienes controlan los precios de Bitcoin en lugar de los inversores minoristas individuales. No obstante, la mayor parte del mercado de altcoins sigue dependiendo de especulaciones hechas por nativos de criptomonedas.
Las instituciones prefieren Bitcoin sobre las altcoins
Las firmas financieras tradicionales están preferenciando cada vez más Bitcoin frente a criptomonedas más pequeñas, citando su estructura de mercado más clara y su historia más profunda, según State Street Investment Management.
State Street Investment Management afirmó que las instituciones ven cada vez más Bitcoin tanto como un diversificador de carteras como una protección frente a la debilidad de las divisas. Bitcoin sigue liderando el mercado de activos digitales por un amplio margen, incluso después de que la volatilidad reciente redujera su cuota de mercado global.
Al momento de escribir esto, CoinMarketCap mostró que Bitcoin representaba aproximadamente el 59,6% del valor total del mercado cripto, reforzando su posición dominante a pesar de las fuertes oscilaciones de precio.
Los ETFs de Bitcoin aumentan el acceso regulado a las criptomonedas
Otra ventaja de Bitcoin como activo es su presencia a largo plazo en el mercado. Bitcoin ofrece una historia de mercado mucho más larga que otras criptomonedas; Por lo tanto, es más fácil para las instituciones analizar la volatilidad histórica y los niveles de liquidez en el mercado.
Al mismo tiempo, regulaciones más claras han fomentado una mayor participación institucional. La aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. ofreció a los inversores una forma más sencilla de acceder al activo a través de productos financieros regulados en lugar de gestionar tokens directamente.
State Street afirmó que casi el 60% de los inversores institucionales prefieren la exposición a criptomoedas a través de vehículos de inversión regulados en lugar de la propiedad directa. Los ETFs también han aliviado las preocupaciones sobre custodia, cumplimiento normativo y seguridad, que anteriormente mantenían alejadas a muchas empresas tradicionales de los activos digitales.
Las normas de cumplimiento remodelan los mercados cripto
La firma de análisis de blockchain Chainalysis afirmó que las instituciones financieras tradicionales ahora monitorizan las transacciones cripto con más precisión que muchas plataformas de intercambio.
Según la firma, los bancos suelen utilizar umbrales de alerta más bajos para actividades sospechosas en comparación con las plataformas de trading. En algunos casos, las instituciones financieras marcan transacciones indirectas en torno a los 150 dólares, mientras que ciertos intercambios establecen niveles de revisión más altos, cerca de 950 dólares.
Chainalysis afirmó que esta brecha en los estándares de monitorización puede crear oportunidades para actividades ilícitas en partes del ecosistema cripto. Añadió que los bancos tienden a aplicar controles más estrictos debido a los requisitos de cumplimiento de larga trayectoria en las finanzas tradicionales.
La firma también destacó que los instrumentos de inversión regulados han ganado popularidad entre los grandes inversores, ya que simplifican las operaciones. Esto explica por qué Bitcoin ha seguido siendo atractivo a pesar de su volátil precios.
Relacionado: Los mercados se ponen a la defensiva antes del lanzamiento del PCE en abril
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
