Qu’est-ce que les dépôts tokenisés et pourquoi les banques les adoptent-elles ?

• Les dépôts tokenisés permettent aux banques de déplacer l’argent plus rapidement tout en conservant les fonds des clients dans des comptes réglementés.
• Contrairement aux stablecoins, les dépôts tokenisés restent dans le système bancaire et respectent les réglementations existantes.
• Les grandes banques élargissent les dépôts tokenisés, mais les transferts interbancaires restent confrontés à des obstacles techniques.

Les banques se tournent de plus en plus vers les dépôts tokenisés en adoptant la technologie blockchain pour améliorer la circulation de l’argent dans le système financier. Un nouveau rapport d’Arkham Intelligence indique que les banques réglementées créent des versions numériques des dépôts clients qui restent dans les bilans des banques tout en opérant sur des réseaux blockchain.

Cette transition aide les banques à rendre les transactions plus rapides et automatisées sans perturber l’architecture essentielle de la banque conventionnelle. Contrairement aux stablecoins, les dépôts tokenisés restent des passifs de la banque et sont régis par la réglementation bancaire.

Ce que font réellement les dépôts tokenisés

Les dépôts tokenisés sont des versions numériques des dépôts bancaires qui fonctionnent sur des réseaux blockchain. Alors que les dépôts restent auprès de banques réglementées, les clients reçoivent des jetons numériques représentant la même valeur. Cela permet aux banques et aux entreprises de déplacer l’argent plus rapidement que les systèmes de paiement traditionnels, qui dépendent souvent des horaires bancaires et mettent plus de temps à régler les transactions.

Cette technologie permet également aux banques d’automatiser les paiements selon des conditions préalablement convenues. Par exemple, une entreprise peut transférer des fonds entre ses filiales à tout moment ou libérer les paiements automatiquement après l’approbation d’une facture ou l’atteinte d’un objectif de liquidité.

HSBC a démontré le fonctionnement de la technologie en septembre 2025 lorsqu’il a effectué sa première transaction de dépôt tokenisé transfrontalière entre Hong Kong et Singapour pour Ant International. Cette transaction a réduit les retards causés par les différents fuseaux horaires et a aidé l’entreprise à gérer ses opérations de trésorerie plus efficacement.

Pourquoi diffèrent-ils des stablecoins

Les dépôts tokenisés sont souvent comparés aux stablecoins car les deux utilisent la technologie blockchain pour transférer de l’argent numérique. Cependant, Arkham Intelligence a indiqué que les deux fonctionnent très différemment.

Les stablecoins tels que USDT et USDC sont émis par des entreprises privées qui soutiennent leurs jetons avec des actifs de réserve. L’offre totale en cours de stablecoins adossés à USD a jusqu’à présent atteint près de 300 milliards de dollars à la mi-2026, selon les données de rwa.xyz.

Les dépôts tokenisés, en revanche, sont émis par des banques réglementées et représentent des dépôts clients déjà détenus par ces institutions. Ils sont également disponibles uniquement pour les clients approuvés via des réseaux blockchain autorisés.

Un rapport daté de février 2026 de la Fed de New York a souligné que les stablecoins sont destinés à fonctionner comme de la « monnaie sûre », tandis que les dépôts tokenisés feront partie du système bancaire conventionnel et aideront à obtenir des prêts bancaires.

Les grandes banques poussent l’adoption par l’industrie

Les grandes institutions financières mondiales ont lancé des systèmes de dépôt tokenisés tout en continuant d’adopter la technologie blockchain. Parmi les grands acteurs du secteur figurent JPMorgan via son système Kinexys, auparavant appelé Onyx. Le système Kinexys a effectué plus de 7 milliards de dollars de transactions chaque jour, dont plus de 3 000 milliards de dollars ont été traités depuis sa création.

HSBC a étendu ses dépôts tokenisés aux régions de Hong Kong, Singapour, Royaume-Uni, Luxembourg et États-Unis. Le système offre la prise en charge de différentes monnaies et permet le paiement automatisé et le règlement des dépôts tokenisés.

Un autre acteur ayant rejoint le secteur en janvier 2026 est BNY Mellon avec le lancement de son produit de dépôts tokenisés ciblant les institutions. Elle a également investi dans l’infrastructure blockchain tout en menant des projets liés aux fonds du marché monétaire tokenisé.

Les défis nécessitent encore des solutions

Malgré la popularité croissante des dépôts tokenisés, cette technologie rencontre quelques obstacles. Les plateformes sont actuellement gérées dans l’écosystème d’une banque, et les dépôts tokenisés ne peuvent pas être transférés d’une institution financière à une autre sans quitter le système. Pour résoudre ce problème, The Clearing House prévoit d’introduire un réseau commun pour les dépôts tokenisés d’ici le premier semestre 2027.

Le Fonds monétaire international a déclaré que l’impact de la tokenisation devrait s’étendre bien au-delà des paiements. Tobias Adrian, directeur du département des marchés monétaires et financiers du FMI, a déclaré que les futures décisions politiques détermineront si la tokenisation rend le système financier plus efficace ou crée une nouvelle fragmentation.

À lire aussi : Marché RWA tokenisé de 60 milliards de dollars ne montre aucune activité sur la chaîne selon le rapport