Apa itu deposito tokenisasi dan mengapa bank mengadopsinya?

• Setoran tokenisasi memungkinkan bank memindahkan uang lebih cepat sambil menyimpan dana pelanggan di rekening yang diatur.
• Tidak seperti stablecoin, setoran tokenisasi tetap berada di dalam sistem perbankan dan mengikuti peraturan yang ada.
• Bank-bank besar memperluas simpanan tokenisasi, tetapi transfer lintas bank masih menghadapi rintangan teknis.

Bank semakin beralih ke deposito tokenisasi karena mereka mengadopsi teknologi blockchain untuk meningkatkan cara uang bergerak melalui sistem keuangan. Sebuah laporan baru dari Arkham Intelligence mengatakan bank yang diatur membuat versi digital dari simpanan pelanggan yang tetap berada di neraca bank saat beroperasi di jaringan blockchain.

Transisi ini membantu bank melakukan transaksi lebih cepat dan lebih otomatis tanpa mengganggu arsitektur penting perbankan konvensional. Berbeda dengan stablecoin, deposito tokenisasi tetap menjadi kewajiban bank dan diatur di bawah peraturan perbankan.

Apa yang Sebenarnya Dilakukan Setoran Tokenisasi

Setoran tokenisasi adalah versi digital dari setoran bank yang berjalan di jaringan blockchain. Sementara simpanan tetap berada di bank yang diatur, pelanggan menerima token digital yang mewakili nilai yang sama. Hal ini memungkinkan bank dan bisnis memindahkan uang lebih cepat daripada sistem pembayaran tradisional, yang seringkali bergantung pada jam perbankan dan membutuhkan waktu lebih lama untuk menyelesaikan transaksi.

Teknologi ini juga memungkinkan bank untuk mengotomatiskan pembayaran berdasarkan kondisi yang telah disepakati sebelumnya. Misalnya, perusahaan dapat mentransfer dana antar anak perusahaannya kapan saja atau melepaskan pembayaran secara otomatis setelah faktur disetujui atau target likuiditas tercapai.

HSBC mendemonstrasikan cara kerja teknologi ini pada September 2025 ketika menyelesaikan transaksi setoran tokenisasi lintas batas pertamanya antara Hong Kong dan Singapura untuk Ant International. Transaksi tersebut mengurangi penundaan yang disebabkan oleh zona waktu yang berbeda dan membantu perusahaan mengelola operasi perbendaharaan dengan lebih efisien.

Mengapa Mereka Berbeda Dari Stablecoin

Setoran tokenisasi sering dibandingkan dengan stablecoin karena keduanya menggunakan teknologi blockchain untuk memindahkan uang digital. Namun, Arkham Intelligence mengatakan keduanya bekerja sangat berbeda.

Stablecoin seperti USDT dan USDC diterbitkan oleh perusahaan swasta yang mendukung token mereka dengan aset cadangan. Total pasokan stablecoin yang didukung USD sejauh ini telah naik menjadi hampir $300 miliar pada pertengahan 2026, menurut data dari rwa.xyz.

Deposito tokenisasi, sebaliknya, diterbitkan oleh bank teregulasi dan mewakili simpanan pelanggan yang sudah dipegang oleh lembaga-lembaga tersebut. Mereka juga hanya tersedia untuk klien yang disetujui melalui jaringan blockchain yang diizinkan.

Sebuah laporan tertanggal Februari 2026 oleh The New York Fed menekankan bahwa stablecoin dimaksudkan untuk berfungsi sebagai “uang aman”, sedangkan deposito tokenisasi akan menjadi bagian dari sistem perbankan konvensional dan membantu pinjaman bank.

Bank-bank besar mendorong adopsi industri

Lembaga keuangan global besar telah meluncurkan sistem deposito tokenisasi karena mereka terus mengadopsi teknologi blockchain. Beberapa pemain besar di industri ini termasuk JPMorgan melalui sistem Kinexys yang sebelumnya disebut Onyx. Sistem Kinexys telah melakukan transaksi senilai lebih dari $7 miliar setiap hari dengan lebih dari $3 triliun diproses sejak awal.

HSBC telah memperluas setoran tokenisasinya ke wilayah Hong Kong, Singapura, Inggris, Luksemburg, dan AS. Sistem ini menawarkan dukungan untuk mata uang yang berbeda dan memungkinkan pembayaran otomatis dan penyelesaian setoran tokenisasi.

Pemain lain yang bergabung dengan industri ini pada Januari 2026 adalah BNY Mellon dengan peluncuran produk deposito tokenized yang menargetkan institusi. Itu juga telah berinvestasi dalam infrastruktur blockchain sambil melakukan proyek yang terkait dengan dana pasar uang tokenisasi.

Tantangan Masih Membutuhkan Solusi

Terlepas dari meningkatnya popularitas setoran tokenisasi, teknologi ini menghadapi beberapa rintangan. Platform saat ini dijalankan dalam ekosistem satu bank, dan deposito tokenisasi tidak dapat ditransfer dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya tanpa meninggalkan sistem. Untuk mengatasi masalah ini, The Clearing House bermaksud untuk memperkenalkan jaringan umum untuk simpanan token pada paruh pertama tahun 2027.

Dana Moneter Internasional mengatakan dampak tokenisasi kemungkinan akan meluas jauh melampaui pembayaran. Tobias Adrian, Direktur Departemen Moneter dan Pasar Modal IMF, mengatakan keputusan kebijakan di masa depan akan menentukan apakah tokenisasi membuat sistem keuangan lebih efisien atau menciptakan fragmentasi baru.

Terkait: Pasar RWA Tokenized $60B Tidak Menunjukkan Aktivitas On-Chain, Laporan Menemukan