Mengapa Smart Money Meninggalkan Spot Crypto untuk Futures pada tahun 2026

• Pajak kripto India 2026 mendorong pedagang spot menuju kontrak berjangka karena TDS 1% membatasi modal mereka.
• Kripto berjangka mendorong lebih dari 80% volume domestik, tetapi leverage dapat memperdalam kerugian pedagang.
• Jadwal VDA dan Formulir 26AS membantu melaporkan keuntungan dan mendukung klaim pengembalian dana TDS berlebih secara online.

Pasar kripto India bergerak menuju kontrak berjangka karena TDS 1% membatasi modal yang tersedia untuk perdagangan spot. Laporan menunjukkan bahwa derivatif sekarang menyumbang 80% atau lebih dari volume perdagangan di platform domestik. Investor juga menghadapi aturan khusus untuk keuntungan kena pajak, set-off kerugian, kredit TDS, dan pelaporan pajak penghasilan.

Undang-Undang Pajak Penghasilan, 2025 mulai berlaku pada 1 April 2026. Namun, pengembalian untuk Tahun Penilaian 2026-27 mencakup pendapatan yang diperoleh selama Tahun Keuangan 2025-26. Pengembalian tersebut tetap diatur oleh Undang-Undang Pajak Penghasilan, 1961.

Cara Kerja Pajak Crypto India 2026

Penghasilan dari transfer aset digital virtual dikenakan pajak sebesar 30%. Biaya tambahan yang berlaku dan cess kesehatan dan pendidikan 4% dapat menaikkan jumlah akhir. Tarif berlaku untuk penghasilan VDA kena pajak daripada nilai jual penuh.

Hanya biaya perolehan aset yang biasanya dapat mengurangi penghasilan kena pajak. Biaya perdagangan dan biaya lainnya tidak diperbolehkan berdasarkan perhitungan VDA. Aturan ini juga memblokir set-off kerugian.

Namun, kerugian kripto di India tidak dapat mengurangi pendapatan dari sumber lain. Jadwal VDA juga mengharuskan transaksi yang merugi dimasukkan sebagai nil. Jumlah positif dari transfer lain tetap dikenakan pajak.

TDS 1% pada kripto berlaku ketika pertimbangan dibayarkan kepada penduduk untuk transfer VDA yang memenuhi syarat. Ambang batas tahunan adalah ₹50,000 untuk individu tertentu atau Keluarga Hindu yang Tidak Terbagi. Ini adalah ₹10,000 untuk pembayar lain.

Mengapa Futures Sekarang Memimpin Volume Perdagangan

Moneycontrol melaporkan pada 15 Juli 2026, bahwa kontrak berjangka menyumbang 80% atau lebih dari volume di bursa kripto domestik. Angka tersebut berasal dari bursa dan peserta industri. Itu tidak digambarkan sebagai data resmi pemerintah.

Laporan tersebut memperkirakan nilai transaksi harian mendekati $5 miliar. Investor individu dikatakan menghasilkan sekitar 70% aktivitas crypto futures. Perkiraan ini menunjukkan bahwa pedagang eceran mendorong banyak perubahan.

Futures yang diselesaikan secara tunai memberi pedagang eksposur ke pergerakan harga tanpa transfer standar dari token yang mendasarinya. Laporan industri mengatakan kontrak ini tidak menghadapi TDS tingkat transaksi yang sama yang diterapkan pada perdagangan spot.

Selisih pajak tidak membuat kontrak berjangka lebih aman. Data platform internal yang dikutip oleh Moneycontrol menunjukkan bahwa 70% hingga 80% peserta kehilangan uang. Angka-angka tersebut disediakan oleh platform lokal dan bukan statistik resmi pemerintah.

Beberapa platform yang lebih kecil dilaporkan menawarkan leverage hingga 100 kali lipat. Leverage memungkinkan trader untuk mengontrol posisi yang lebih besar dari margin yang disetorkan.

Apakah TDS Berlaku untuk Crypto Futures

Posisi pajak crypto futures India tetap kurang ditentukan daripada aturan untuk VDA spot. Ketua CBDT Ravi Agrawal mengatakan pada Februari 2026 bahwa derivatif kripto saat ini tidak dikenakan pajak dan perlu studi lebih lanjut.

Pernyataan itu tidak menciptakan pengecualian permanen. Itu juga tidak menetapkan metode pengajuan untuk setiap kontrak berjangka atau abadi. Aturan di masa depan mungkin bergantung pada desain produk, penyelesaian, dan panduan pemerintah lebih lanjut.

Moneycontrol melaporkan bahwa banyak profesional pajak memperlakukan keuntungan crypto futures sebagai pendapatan bisnis spekulatif. Pandangan itu mungkin memungkinkan aturan kerugian yang berbeda dari rezim VDA. Namun, itu bukan aturan resmi khusus untuk setiap kontrak.

Selain itu, tidak ada sistem regulasi yang tepat yang disiapkan untuk aset cryptocurrency pribadi di India. Menurut Reuters, ada kekhawatiran mengenai valuta asing, dompet pribadi, penilaian, dan pelaporan.

Bagaimana Fungsi Pengembalian Dana TDS Crypto

Pengembalian dana TDS kripto dapat diklaim jika pengurangan yang dilakukan lebih dari beban pajak yang sebenarnya. Hal ini dikarenakan besaran pemotongan didasarkan pada harga jual tanpa memperhitungkan harga perolehan.

Kerugian pada satu transaksi tidak menjamin pengembalian dana. Wajib pajak pertama-tama melaporkan semua transfer kena pajak dan menghitung total kewajiban. Kredit TDS yang tersedia kemudian disesuaikan dengan jumlah tersebut.

Investor harus membandingkan laporan pertukaran dengan Formulir 26AS sebelum pengajuan ITR kripto. Nama deductor dan jumlah yang dikreditkan harus sesuai dengan pengembalian. Departemen Pajak Penghasilan menyediakan layanan ketidakcocokan kredit pajak untuk perbedaan.

Pertimbangan yang diterima dari transfer yang dilaporkan dalam Jadwal VDA harus sesuai dengan catatan TDS terkait. Pendapatan yang hilang atau nilai transaksi yang tidak konsisten dapat menimbulkan pertanyaan selama pemrosesan. Kesalahan harus diperbaiki sebelum mengajukan jika memungkinkan.

Rekening bank yang divalidasi diperlukan untuk menerima pengembalian dana yang disetujui. Portal e-filing memungkinkan wajib pajak untuk memvalidasi dan menominasikan akun. Nama yang tidak cocok, IFSC tidak valid, atau akun ditutup dapat menunda pembayaran.

Cara Melaporkan Kripto di Jadwal VDA

Jadwal VDA memerlukan pelaporan berdasarkan transaksi untuk setiap transfer kena pajak. Wajib pajak memasukkan tanggal akuisisi, tanggal transfer, biaya perolehan, imbalan yang diterima, dan kategori pendapatan. Kerugian dilaporkan nol di bawah instruksi resmi.

Untuk individu, Jadwal VDA muncul di ITR-2 dan ITR-3. ITR-2 dapat berlaku jika tidak ada pendapatan bisnis atau profesional. ITR-3 berlaku di mana pendapatan tersebut merupakan bagian dari pengembalian.

Terkait: Platform Kripto Terdaftar FIU Terbaik di India: Fitur, Risiko & Aturan Pajak