Почему Smart Money отказывается от спотовой криптовалюты ради фьючерсов в 2026 году

• Индийский криптоналог 2026 подталкивает спот-трейдеров к фьючерсам, поскольку 1% TDS ограничивает их капитал.
• Криптофьючерсы обеспечивают более 80% внутреннего объёма, но кредитное плечо может углубить потери трейдеров.
• Запланируйте VDA и форму 26AS для отчёта о приросте и поддержите претензии на избыточные возвраты TDS онлайн.

Крипторынок Индии движется в сторону фьючерсов, поскольку TDS в 1% ограничивает капитал, доступный для спотовой торговли. Отчёты показывают, что деривативы сейчас составляют 80% и более объёма торгов на внутренних платформах. Инвесторы также сталкиваются с определёнными правилами для налогооблагаемой прибыли, зачёта убытков, кредитов по TDS и отчетности по подоходному налогу.

Закон о подоходном налоге 2025 года вступил в силу 1 апреля 2026 года. Однако возвраты за оценочный год 2026-27 охватывают доход , полученный в финансовом году 2025-26. Эти декларации по-прежнему регулируются Законом о подоходном налоге 1961 года.

Как работает налог на криптовалюту в Индии 2026 года

Доход от передачи виртуального цифрового актива облагается налогом в размере 30%. Соответствующая надбавка и 4% налог на здравоохранение и образование могут увеличить окончательную сумму. Ставка применяется к налогооблагаемому доходу по VDA, а не к полной стоимости продажи.

Только стоимость приобретения актива обычно может снизить налогооблагаемый доход. Торговые комиссии и другие расходы не допускаются по расчёту VDA. Это правило также блокирует зачет потерь.

Однако убытки криптовалют в Индии не могут уменьшить доход из других источников. Schedule VDA также требует, чтобы убыточная транзакция была внесена как нулевая. Положительные суммы от других переводов остаются облагаемыми налогом.

1% TDS по криптовалюте применяется , когда резиденту выплачивается компенсация за квалифицированный перевод VDA. Годовой порог составляет ₹50,000 для определённого человека или индуистской неделимой семьи. Для других плательщиков это составляет ₹10,000.

Почему фьючерсы теперь лидируют в объёме торгов

Moneycontrol сообщил 15 июля 2026 года, что фьючерсы составляют 80% и более объёма объёмов на внутренних криптобиржах. Эта цифра поступила от бирж и участников отрасли. Это не было официально описано как официальные правительственные данные.

В отчёте оценивается ежедневная стоимость транзакций около 5 миллиардов долларов. Сообщается, что частные инвесторы генерируют около 70% активности по криптофьючерсам. Эти оценки показывают, что розничные торговцы в значительной степени движут изменения.

Фьючерсы с расчетами наличными дают трейдерам возможность воздействовать на колебания цен без стандартного перевода базового токена. Отраслевые отчёты отмечают, что эти контракты не имеют такого же уровня транзакций TDS, как и для спотовых сделок.

Разница в налогах не делает фьючерсы безопаснее. Данные внутренних платформ, приведённые Moneycontrol, показали, что от 70% до 80% участников теряют деньги. Данные были предоставлены местными платформами и не являлись официальной статистикой правительства.

Некоторые небольшие платформы, по сообщениям, предлагают преимущество до 100 раз. Кредитное плечо позволяет трейдеру контролировать позицию, превышающую маржу внесения.

Применим ли TDS к криптофьючерсам

Позиция налога на криптофьючерсы в Индии остаётся менее определённой , чем правила для спотовых VDA. Председатель CBDT Рави Агравал заявил в феврале 2026 года, что криптовалютные деривативы в настоящее время не облагаются налогом и требуют дальнейшего изучения.

Это заявление не создало постоянного исключения. Также не было установлено способ подачи для каждого фьючерсного или бессрочного контракта. Будущие правила могут зависеть от разработки продукта, согласования и дальнейших государственных рекомендаций.

Moneycontrol сообщил, что многие налоговые специалисты рассматривают прибыль от криптофьючерсов как спекулятивный доход от бизнеса. Такой подход может допускать иные правила убытков, отличные от режима VDA. Однако это не является конкретным официальным правилом для каждого контракта.

Кроме того, в Индии не существует надлежащей системы регулирования для частных криптовалютных активов. По данным Reuters, возникли опасения по поводу иностранных валют, частных кошельков, оценки и отчетности.

Как работает возврат средств по криптовалюте TDS

Возврат по криптовалюте TDS может быть заявлен, если вычеты превышают фактическое налоговое бремя. Это связано с тем, что сумма вычетов основана на ценах продажи без учёта цены приобретения.

Потеря по одной транзакции не гарантирует возврат. Налогоплательщик сначала отчитывает все налогооблагаемые переводы и рассчитывает общую сумму обязательств. Доступный кредит TDS затем корректируется с этой суммой.

Инвесторам следует сравнивать выписки по бирже с формой 26AS перед подачей ITR по криптовалюте. Имя вычета и сумма зачисления должны совпадать с декларацией. Департамент подоходного налога предоставляет услуги по несоответствию налоговых кредитов для различий.

Сумма, полученная при передаче, указанной в Schedule VDA, должна совпадать с соответствующей записью TDS. Отсутствие дохода или несогласованные значения транзакций могут вызвать вопросы во время обработки. Ошибки следует исправлять перед подачей документов, если это возможно.

Для получения одобренного возврата необходим подтверждённый банковский счёт. Портал электронной подачи заявок позволяет налогоплательщикам предварительно проверить и назначить счёт. Несоответствие имени, недействительный IFSC или закрытый счет могут задержать платеж.

Как сообщить о криптовалюте в Schedule VDA

Schedule VDA требует отчётности по транзакциям для каждого налогооблагаемого перевода. Налогоплательщики указывают дату приобретения, дату передачи, стоимость приобретения, полученную компенсацию и категорию дохода. По официальным инструкциям потеря сообщается как нулевая.

Для физических лиц Schedule VDA присутствует в ITR-2 и ITR-3. ITR-2 может применяться там, где нет коммерческого или профессионального дохода. ITR-3 применяется, когда такой доход является частью декларации.

Связано: Лучшие криптоплатформы, зарегистрированные в FIU, в Индии: особенности, риски и налоговые правила