ФРС удерживает ставки около 4%, пока Трамп настаивает на 1%: что это значит для биткоина

• Ставки ФРС остаются около 4%, поскольку Трамп настаивает на 1%, что создаёт серьёзный политический разрыв.
• Более низкие ставки поддерживают Биткоин, но рост инфляции и доходности облигаций создают риски. Трейдеры
• Bitcoin следят за инфляцией, доходностью казначейских облигаций, долларом и отчетом PCE от 30 сентября.

Биткоин сталкивается с противоречивыми сигналами из-за политики США по процентным ставкам. 16 сентября Федеральная резервная система повысила ставки на 0,25 процентных пункта до 3,75%-4%.

В то же время президент Дональд Трамп призвал снизить ставки до 1% или ниже. Это создаёт большой разрыв между предпочтительным ставкой Трампа и текущей ставкой ФРС. Трейдеры биткоина следят, будут ли ставки в итоге снизиться или останутся высокими из-за инфляции.

Трамп хочет значительно более низких ставок

После решения ФРС Трамп вновь призвал к значительно снижению процентных ставок. Он отметил, что в США сильный кредит, инвестиции растут, и снижение ставок поможет экономике и торговле. Снижение ставок с 3,75%-4% до 1% означало бы снижение примерно на 275-300 базисных пунктов.

Для Биткоина низкие ставки обычно положительны, потому что дешёвые заимствования побуждают инвесторов к большему риску. Более низкие процентные ставки в США также снижают доходность от долларовых инвестиций, оказывая давление на доллар. Эти условия исторически поддерживали такие активы, как биткоин и золото.

Почему ФРС повышает ставки

Примечательно, что ФРС движется в противоположном направлении, поскольку инфляция остаётся высокой. В июле общая инфляция составляла 3,7%, а базовая — 3,3%. Следующий отчёт по инфляции, охватывающий август, выйдет 30 сентября.

ФРС ожидает, что инфляция останется высокой в 2026 году, а затем постепенно приблизится к 2% в последующие годы. Поскольку инфляция всё ещё вызывает опасения, представители ФРС заявили, что сохранят ставки высокими или повысят их снова, если будущие данные покажут, что инфляция не замедляется.

к росту Биткоина?

Если процентные ставки в итоге упадут до 1% без серьёзного ущерба экономике, Биткоин получит выгоду. Более низкие ставки делают заимствование дешевле и стимулируют инвестиции в более рискованные активы, такие как Биткоин. Низкая доходность государственных облигаций также делает альтернативные активы более привлекательными.

Более слабый доллар добавляет ещё один потенциальный попутный ветер. Если инвесторы ожидают снижения стоимости доллара, спрос на дефицитные активы, такие как биткоин и золото, может увеличиться

Более низкие ставки сами по себе не гарантируют ралли Биткоина. Причина снижения ставок важна, как и уверенность инвесторов в сохранении более низкой ставки

Рынок облигаций может усложнить прогнозы

Крупные снижения ставок при сохранении инфляции могут усложнить прогнозы. В таком сценарии инвесторы могут требовать более высокой доходности для удержания долгосрочных государственных облигаций США, что приведёт к росту доходности даже при снижении краткосрочных ставок ФРС

Доходность 10-летних казначейских облигаций ненадолго поднялась выше 5% после решения ФРС, тогда как доходность двухлетних облигаций достигла около 4,7%.

Если долгосрочная доходность продолжит расти, стоимость заимствований по всей экономике может оставаться высокой, компенсируя часть влияния снижения ставок. Такая динамика может ограничить потенциал роста биткоина и других рискованных активов, даже в условиях более низких ставок.

Торговое претензии Трампа на 1,5 триллиона долларов нуждаются в контексте

. Тем временем Трамп заявил, что прекращение торговли с странами, которые имеют дефицит торговых дефицитов с США, принесёт 1,5 триллиона долларов в год. Торговый дефицит не работает так, как компания теряет деньги. Он просто означает, что США покупают у одной страны больше, чем продают ей.

Торговля также связана с расходами, сбережениями, инвестициями и потоками капитала между странами. Прекращение этих торговых отношений не приведёт автоматически к увеличению 1,5 триллиона долларов нового дохода

На что стоит следить трейдерам биткоина:

должны следить:

• Цена
• биткоина Золото
• облигаций доллара
• Доходность двухлетних и десятилетних казначейских
• США Ожидания инфляции
• Следующий отчет по инфляции PCE

Доллар укрепился после повышения ставок ФРС, в то время как биткоин торговался выше 76 000 долларов 17 сентября. Отчет PCE от 30 сентября будет важен, потому что он покажет, достаточно ли инфляция охлаждается для поддержки будущих снижений ставок ФРС.

Для биткоина главный вопрос — не просто ставки 1% против 4%. Ключевой вопрос — почему ставки падают. Более низкие ставки в сочетании с падением инфляции и снижением доходности долгосрочных облигаций создают совершенно иную среду по сравнению с более низкими ставками в сочетании с ростом инфляции и ослаблением рынка облигаций.

Связано: Доминирование BTC становится бычьим на фоне ослабления TOTAL2: вращается ли ликвидность в биткоин?