- Große Bankgruppen warnen, dass neue Stablecoin-Regeln die Aufsicht über AML und Sanktionen schwächen könnten.
- FinCEN selbst sagt, dass die meisten illegalen Stablecoin-Aktivitäten auf Sekundärmärkten stattfinden.
- Viele US-Kryptobörsen arbeiten als Geldübermittler ohne formale Auswechsregeln.
Zwei große Bankenhandelsgruppen warnen, dass neue Stablecoin-Regeln echte Lücken bei der Kontrolle von Geldwäsche- und Sanktionsrisiken hinterlassen könnten, gerade während mehrere Bundesbehörden sich durch sich überschneidende Fristen zur Regulierung rasieren.
Was die Bankgruppen sagen
Das Bank Policy Institute und die Clearing House Association reichten am 4. August ein Stellungnahmeschreiben ein, in dem sie auf den vorgeschlagenen Bank Secrecy Act (BSA) der FDIC und die Sanktions-Compliance-Regel für Stablecoin-Emittenten reagieren. Sie unterstützen im Großen und Ganzen den Ansatz der FDIC, einschließlich der Anforderung, dass Emittenten die gleichen bereits von FinCEN und dem Finanzministerium festgelegten Standards für Kundenidentifikation und Sanktionen erfüllen müssen.
Ihre eigentliche Sorge ist, wo die Regeln zu kurz enden:
- FinCEN selbst sagt, dass die meisten illegalen Stablecoin-Aktivitäten auf Sekundärmärkten stattfinden, also Handel und Transfers nach der Erstausgabe einer Coin.
- Die aktuellen Regeln gelten hauptsächlich für Emittenter, nicht für die Börsen, Verwahrer und Plattformen, auf denen der Handel tatsächlich stattfindet.
- Viele US-Kryptobörsen operieren als Geldübermittler ohne formale ID-Regeln – eine Lücke, die unangenehm neben der strengen Verifikation liegt, die Banken einhalten müssen.
Haben sie recht?
Ja. Das ist keine Spekulation; sie stammt direkt aus den eigenen Einreichungen von FinCEN, die offen anerkennen, dass die meisten illegalen Stablecoin-Aktivitäten erst nach der Ausgabe stattfinden, während die Regeln hauptsächlich Emittenten ansprechen. Ob es ein echtes Problem wird, hängt davon ab, ob die Aufsichtsbehörden später tatsächlich die Regeln für den Sekundärmarkt verschärfen, was genau das ist, was die Bankengruppen fordern.
Warum jetzt?
Die Einreichung erfolgt, während mehrere Stablecoin-bezogene Regeln weiterhin öffentlich kommentiert werden können, was Branchenverbänden nur begrenzte Möglichkeiten gibt, den endgültigen Rahmen zu beeinflussen.
- FinCEN, OFAC, die OCC, die FDIC und die Federal Reserve haben alle innerhalb weniger Monate im Jahr 2026 entsprechende Vorschläge veröffentlicht.
- Mehrere Regeln haben standardmäßige 60-tägige Kommentarfenster, die sich überschneiden.
- Bankgruppen sagen, dass die Kommentierungsfristen nach dem GENIUS Act zu kurz und zu überlappend waren, was es erschwert, Inkonsistenzen zu erkennen, bevor die Regeln endgültig sind.
Die Bankgruppen lehnen das neue Stablecoin-System nicht ab. Stattdessen argumentieren sie, dass die Ausweitung der Kontrolle gegen Geldwäsche und Sanktionen über die Emittenten hinaus auf das breitere Krypto-Ökosystem unerlässlich sein wird, wenn die endgültigen Regeln die von den Regulierungsbehörden selbst identifizierten Risiken adressieren sollen.
Verwandt: Wird der GENIUS Act den Stablecoin-Markt spalten?
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
