- Grandes grupos bancários alertam que novas regras sobre stablecoins podem enfraquecer a supervisão AML e das sanções.
- O próprio FinCEN afirma que a maior parte da atividade ilícita de stablecoin ocorre em mercados secundários.
- Muitas exchanges de criptomoedas dos EUA operam como transmissores de dinheiro sem regras formais de identificação.
Dois grandes grupos de negócios bancários alertam que novas regras sobre stablecoins podem deixar lacunas reais na forma como os riscos de lavagem de dinheiro e sanções são policiados, justamente enquanto múltiplas agências federais correm por prazos de regulamentação sobrepostos.
O que os grupos bancários estão dizendo
O Bank Policy Institute e a The Clearing House Association enviaram uma carta de comentários em 4 de agosto em resposta à proposta da FDIC sobre o Bank Secrecy Act (BSA) e à regra de conformidade de sanções para emissores de stablecoins. Eles apoiam amplamente a abordagem da FDIC, incluindo exigências de que os emissores atendam aos mesmos padrões de identificação de cliente e sanções já estabelecidos pelo FinCEN e pelo Tesouro.
A verdadeira preocupação deles é onde as regras param aquém:
- O próprio FinCEN diz que a maior parte da atividade ilícita de stablecoin ocorre em mercados secundários, ou seja, negociações e transferências após a primeira emissão da moeda.
- As regras atuais geralmente regem os emissores, não as bolsas, custodiantes e plataformas onde essa negociação realmente acontece.
- Muitas exchanges de criptomoedas dos EUA operam como transmissores de dinheiro sem regras formais de identificação, uma lacuna que fica desconfortável ao lado da rigorosa verificação que os bancos precisam seguir.
Eles estão certos?
Sim. Isso não é especulação; ela foi retirada diretamente dos próprios registros do FinCEN, que reconhecem abertamente que a maior parte das atividades ilícitas de stablecoin ocorre após a emissão, enquanto as regras têm como alvo principalmente os emissores. Se isso se torna um problema real depende de os reguladores realmente apertarem as regras do mercado secundário depois, que é exatamente o que os grupos bancários estão pedindo.
Por que agora?
O pedido ocorre enquanto várias regras relacionadas a stablecoins permanecem abertas para comentários públicos, dando aos grupos do setor uma oportunidade limitada de influenciar o framework final.
- FinCEN, OFAC, OCC, FDIC e Federal Reserve emitiram propostas relacionadas com poucos meses de diferença em 2026.
- Várias regras têm janelas padrão de 60 dias para comentários que se sobrepõem.
- Grupos bancários dizem que os períodos de comentários sobre a Lei GENIUS foram curtos e sobrepostos, dificultando identificar inconsistências antes que as regras sejam finalizadas.
Os grupos bancários não se opõem ao novo arcabouço de stablecoin. Em vez disso, eles argumentam que estender a supervisão contra lavagem de dinheiro e sanções além dos emissores para o ecossistema cripto mais amplo será essencial se as regras finais abordarem os riscos identificados pelos próprios reguladores.
Relacionado: A Lei GENIUS vai dividir o mercado de stablecoins?
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
