Indische Banken integrieren Blockchain zunehmend in die Kernbankgeschäfte, um Zahlungen, Handelsfinanzierung und Wertpapierabwicklung zu beschleunigen, während das Land weiterhin Kryptowährungen auf Abstand hält. Anstatt um öffentliche Kryptonetzwerke herum zu bauen, konzentrieren sich Kreditgeber:innen weitgehend auf permissioned Blockchain-Netzwerke, die für regulierte Finanzdienstleistungen entwickelt wurden.
Der Wandel erfolgt, während Banken praktische Erfahrungen aus dem Digital-Rupiee-Pilotprojekt der RBI sammeln und die Nutzung verteilter Hauptbuchtechnologien auf weitere Finanzdienstleistungen ausweiten. Während die Blockchain im Bankensystem immer mehr Akzeptanz findet, verfolgen politische Entscheidungsträger weiterhin eine vorsichtige Haltung gegenüber Kryptowährungen, da sie Bedenken hinsichtlich finanzieller Stabilität und Regulierung befürchten.
Banken trennen Blockchain von Kryptowährung
Indische Banken nutzen Blockchain, um praktische Geschäftsprobleme zu lösen, anstatt auf Kryptowährungen auszuweiten. Die Technologie hilft Kreditgebern, Papierkram zu vermeiden, die Handelsfinanzierung zu beschleunigen und das Risiko von Dokumentenbetrug oder doppelter Finanzierung zu verringern. Inland-Credits, die traditionell mehr als eine Woche in Anspruch genommen haben, können auf gemeinsamen digitalen Netzwerken nun viel schneller abwickelt werden, während alle Teilnehmer einen klareren Überblick über jede Phase der Transaktion erhalten.
Die RBI hat stets eine klare Grenze zwischen der Technologie der verteilten Hauptbücher und Kryptowährungen gezogen. Während sie die Blockchain in regulierten Finanzdienstleistungen unterstützt, hat die Zentralbank gewarnt, dass Kryptowährungen die finanzielle Stabilität bedrohen, die Geldpolitik schwächen und das Risiko der Geldwäsche erhöhen könnten. Es hat zudem weiterhin Unterstützung für Politiken aufrechterhalten, die „zum Verbot“ der Exposition von Banken gegenüber Krypto-Vermögenswerten und privat ausgegebenen Stablecoins tendieren.
Dieser vorsichtige Ansatz geht über die Zentralbank hinaus. Reuters berichtete, dass Regierungsbeamte weiterhin eine strengere Aufsicht über virtuelle digitale Vermögenswerte bevorzugen, obwohl Indien noch kein umfassendes Krypto-Gesetz eingeführt hat. Kryptowährungen agieren seit der Aufhebung der Bankbeschränkungen der RBI durch den Obersten Gerichtshof im Jahr 2020 in einer regulatorischen Grauzone, doch politische Entscheidungsträger wägen weiterhin die potenziellen Vorteile von Innovation gegen Bedenken hinsichtlich der finanziellen Stabilität ab.
Digitale Rupie verschafft Banken praktische Erfahrung
Der Pilotprojekt Digital Rupee (e₹) der RBI ist zu einem der größten realen Tests der Distributed Ledger-Technologie im Zahlungsverkehr des Landes geworden. Im Oktober 2022 wurde der Großhandelspilot eingeführt und ein Monat später die Einzelhandelsversion eingeführt. Seitdem hat sich das Projekt stetig ausgeweitet. Bis 2025 und bis 2026 nahmen etwa 19 Banken am Einzelhandelspilotprojekt teil, das schätzungsweise sechs bis sieben Millionen Nutzer angezogen hatte.
Kunden großer Kreditgeber wie SBI, ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank und Bank of Baroda können e₹-Wallets nutzen, um die digitale Währung zu laden, einzulösen und auszugeben. Über grundlegende Transaktionen hinaus haben Banken mit programmierbaren Zahlungen, Offline-Überweisungen und staatlichen Leistungsauszahlungen experimentiert. Diese Studien haben Banken geholfen zu verstehen, wie verteilte Hauptbuchtechnologie das tägliche Bankwesen unterstützen kann.
Das Großhandelsprogramm hat einen anderen Weg eingeschlagen. Anstatt sich auf Verbraucherzahlungen zu konzentrieren, wurde untersucht, wie Banken Transaktionen untereinander abwickeln und ob tokenisierte Finanzanlagen effizienter ausgetauscht werden können.
Einige der Arbeiten haben auch grenzüberschreitende Zahlungsszenarien untersucht. Im Verlauf der Studien haben Banken technische Erfahrungen aufgebaut, die auch auf Blockchain-Projekte außerhalb der Digital Rupee-Initiative angewendet werden können, einschließlich zukünftiger Abwicklungs- und Tokenisierungsmaßnahmen.
Konsortiumsmodell erweitert die Unternehmens-Blockchain
Auch die Einführung der Blockchain im Bankwesen in Indien hat sich durch branchenweite Zusammenarbeit ausgeweitet. Im Jahr 2021 gründeten 15 große Kreditgeber die Indian Banks‘ Blockchain Infrastructure Company (IBBIC), um gemeinsame digitale Netzwerke für Finanzdienstleistungen zu entwickeln. Die Organisation wurde später in Indian Banks‘ Digital Infrastructure Company (IBDIC) umbenannt, als sie ihre Aktivitäten auf Handelsfinanzierung, Zahlungen, Kreditvergabe und Compliance ausweitete.
Eines seiner Flaggschiffprojekte digitalisiert den gesamten Handelsfinanzierungsprozess – von der Ausstellung von Kreditschreiben und der Überprüfung von Dokumenten bis hin zur Finanzierung und Abwicklung. Frühe Pilotprogramme verkürzten die Bearbeitungszeiten um bis zu 75 %, wodurch Transaktionen, die früher acht oder neun Tage dauerten, auf nur zwei oder drei Tage reduziert wurden. Die Plattform hat zudem die Messaging-Kosten gesenkt und gleichzeitig Betrug reduziert, indem jeder Transaktion eine einzigartige digitale Identität zugewiesen wurde.
Die ICICI Bank gehörte zu den ersten indischen Kreditgebern, die Blockchain für Handelsfinanzierung einsetzten. Es entwickelte die TradeChain-Technologie weiter als papierlose Plattform für die Abwicklung des indischen Akkreditierungsprozesses. Andere große Banken wie SBI, HDFC Bank, Axis Bank und Bank of Baroda unterstützen weiterhin IBDIC-Initiativen und sind Teilnehmer am RBI Digital Rupee-Programm.
Das IBDIC-Konsortium ist jedoch über die Handelsfinanzierung hinausgegangen. Im Jahr 2025 hat sein auf Blockchain-Technologie basierendes Finanzierungssystem erfolgreich die RBI Regulatory Sandbox bestanden. Die Plattform wandelt von genehmigten Lieferanten ausgestellte Rechnungen in digitale Token um und ermöglicht es den Banken, eine bessere Finanzierung für Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen anzubieten, die mit größeren Unternehmen zusammenarbeiten.
Tokenisierung ist die nächste Phase
Mit zunehmender Erfahrung in verteilten Hauptbüchern verlagert sich die Aufmerksamkeit allmählich von Zahlungen hin zu tokenisierten Versionen traditioneller Finanzanlagen. Im Rahmen dieser Arbeit testet die RBI tokenisierte Einlagenzertifikate zusammen mit Großhandelszahlungen in digitalen Rupien. Die Studien sollen untersuchen, wie digitale Versionen traditioneller Finanzinstrumente im regulierten Bankensystem des Landes funktionieren könnten, ohne auf öffentliche Kryptowährungen angewiesen zu sein.
Auch Regierungsbeamte haben erkannt, dass sich das globale Finanzsystem verändert. Beim Kautilya-Wirtschaftskonklave im Oktober letzten Jahres sagte Finanzministerin Nirmala Sitharaman, dass Stablecoins „die Landschaft der Geld- und Kapitalströme verändern“ und fügte hinzu, dass Länder bald „binäre Entscheidungen treffen müssen: sich an neue monetäre Strukturen anpassen oder das Risiko eines Ausschlusses riskieren.“
Die RBI hat eine vorsichtigere Haltung eingenommen. Reuters berichtete, dass interne Dokumente, die von der Zentralbank erstellt wurden, warnten, dass Stablecoins parallele Zahlungsnetzwerke schaffen und das indische Finanzsystem schwächen könnten. Die Dokumente empfahlen außerdem, keine Gesetze einzuführen, die Kryptowährungen legitimieren würden. Unionsminister Piyush Goyal hat diese vorsichtige Haltung aufgegriffen und gesagt: „Obwohl es kein Verbot [für Kryptowährungen] gibt, fördern wir es nicht.“
Zusammen illustrieren diese Positionen Indiens Ansatz zur finanziellen Innovation. Die Banken setzen Blockchain-, Tokenisierungs- und Zentralbank-Digitalwährungsprojekte unter regulatorischer Aufsicht voran, während politische Entscheidungsträger Kryptowährungen weiterhin außerhalb des Kerns des Finanzsystems des Landes halten.
Verwandt: Die indische Generation Z treibt die Rekordakzeptanz von Krypto an; So investieren sie
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
