Индийские банки всё чаще интегрируют блокчейн в основные банковские операции, чтобы ускорить платежи, торговое финансирование и расчеты ценных бумаг, в то время как страна продолжает держать криптовалюты на расстоянии. Вместо того чтобы строиться вокруг публичных криптосетей, кредиторы в основном сосредотачиваются на разрешённых блокчейн-сетях, разработанных для регулируемых финансовых услуг.
Этот сдвиг происходит на фоне того, что банки получают практический опыт в пилотном проекте Digital Rupee RBI и расширяют использование технологии распределённого реестра в большем числе финансовых услуг. Хотя блокчейн всё больше принимается в банковской системе, политики продолжают проявлять осторожность в отношении криптовалют из-за опасений по поводу финансовой стабильности и регулирования.
Банки отделяют блокчейн от криптовалюты
Индийские банки используют блокчейн для решения практических бизнес-задач вместо расширения криптовалют. Эта технология помогает кредиторам сократить бумажную волокиту, ускорить торговое финансирование и снизить риск мошенничества с документами или дублирования финансирования. Внутренние аккредитивы, которые традиционно занимали более недели, теперь могут распространяться гораздо быстрее по общим цифровым сетях, давая всем участникам более чёткое представление о каждом этапе сделки.
RBI постоянно проводит чёткую грань между технологией распределённого реестра и криптовалютами. Поддерживая блокчейн в регулируемых финансовых услугах, центральный банк предупреждает, что криптовалюты могут угрожать финансовой стабильности, ослаблять монетарную политику и увеличивать риски отмывания денег. Также организация поддерживает политику, «склоняющуюся к запрету» на использование банков криптоактивов и частных стейблкоинов.
Такой осторожный подход выходит за рамки центрального банка. Reuters сообщает, что государственные чиновники продолжают выступать за более строгий контроль за виртуальными цифровыми активами, несмотря на то, что Индия пока не ввела комплексный закон о криптовалютах. Криптовалюты работают в серой зоне регулирования с тех пор, как Верховный суд отменил банковские ограничения RBI в 2020 году, однако политики продолжают взвешивать потенциальные преимущества инноваций с опасениями по поводу финансовой стабильности.
Цифровая рупия даёт банкам практический опыт
Пилотный проект RBI по цифровой рупии (e₹) стал одним из крупнейших в стране реальных тестов технологии распределённого реестра в платежах. Оптовый пилот был представлен в октябре 2022 года, а розничная версия — месяц позже. С тех пор проект стабильно расширяется. К 2025 году и началу 2026 года в розничном пилотном проекте участвовали около 19 банков, который привлёк примерно от шести до семи миллионов пользователей.
Клиенты крупных кредиторов, таких как SBI, ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank и Bank of Baroda, могут использовать e₹ кошельки для загрузки, погашения и использования цифровой валюты. Помимо базовых транзакций, банки экспериментировали с программируемыми платежами, офлайн-переводами и государственными льготами. Эти испытания помогли банкам понять, как технология распределённого реестра может поддерживать повседневное банкинство.
Программа оптовой торговли пошла другим путём. Вместо того чтобы сосредотачиваться на платежах потребителей, он изучал, как банки рассчитывают друг с другом и можно ли обменивать токенизированные финансовые активы более эффективно.
Некоторые работы также исследовали сценарии трансграничных платежей. По мере прохождения испытаний банки накопили технический опыт, который можно применить к блокчейн-проектам вне инициативы Digital Rupee, включая будущие усилия по расчетам и токенизации.
Модель консорциума расширяет корпоративный блокчейн
Внедрение блокчейна в банковской сфере в Индии также расширилось благодаря сотрудничеству на уровне всей отрасли. В 2021 году 15 крупных кредиторов создали Индийскую компанию по инфраструктуре блокчейна (IBBIC) для развития совместных цифровых сетей для финансовых услуг. Позже организация была переименована в Цифровую инфраструктурную компанию индийских банков (IBDIC), расширив свою деятельность в области торгового финансирования, платежей, кредитования и комплаенса.
Один из флагманских проектов оцифровывает весь процесс торгового финансирования — от выдачи аккредитив и проверки документов до финансирования и расчетов. Ранние пилотные программы сократили время обработки до 75%, сокращая транзакции, которые раньше занимали восемь-девять дней, до двух-трёх дней. Платформа также снизила затраты на обмен сообщениями и снизила количество мошенничества, присваивая каждой транзакции уникальную цифровую личность.
ICICI Bank был одним из первых индийских кредиторов, внедривших блокчейн для торгового финансирования. Далее компания развила технологию TradeChain как безбумажную платформу для обработки индийского аккредитива. Другие крупные банки, такие как SBI, HDFC Bank, Axis Bank и Bank of Baroda, по-прежнему поддерживают инициативы IBDIC, участвуя в программе RBI Digital Rupee.
Однако консорциум IBDIC вышел за рамки торгового финансирования. В 2025 году её система финансирования, основанная на технологии блокчейн, успешно прошла Регуляторный песочницу RBI. Платформа преобразует счета, выпущенные одобренными поставщиками, в цифровые токены и позволяет банкам предлагать лучшее финансирование микро, малым и средним предприятиям, работающим с крупными компаниями.
Токенизация становится следующим этапом
По мере того как банки получают опыт работы с распределёнными реестрами, внимание постепенно переключается с платежей на токенизированные версии традиционных финансовых активов. В рамках этой работы RBI тестирует токенизированные депозитные сертификаты наряду с оптовыми расчётами в цифровых рупиях. Испытания направлены на изучение того, как цифровые версии традиционных финансовых инструментов могут функционировать в регулируемой банковской системе страны без зависимости от публичных криптовалют.
Государственные чиновники также признали, что глобальная финансовая система меняется. Выступая на Экономическом конклаве в Каутилье в октябре прошлого года, министр финансов Нирмала Ситхараман заявила, что стейблкоины «меняют ландшафт денежных и капитальных потоков», добавив, что странам, возможно, вскоре придётся «делать бинарный выбор: адаптироваться к новым денежным архитектурам или рисковать исключением».
RBI занял более осторожную позицию. Reuters сообщило, что внутренние документы, подготовленные центральным банком, предупреждали о том, что стейблкоины могут создавать параллельные платежные сети и ослаблять финансовую систему Индии. Документы также рекомендовали не вводить законодательство, легитимизирующее криптовалюты. Министр Союза Пиюш Гоял поддержал этот осторожный подход, заявив: «Хотя запрета [на криптовалюту] нет, мы её не поощряем.»
Вместе эти позиции иллюстрируют подход Индии к финансовым инновациям. Банки продвигаются вперёд с проектами блокчейна, токенизации и цифровых валют центральных банков под регуляторным контролем, в то время как политики продолжают держать криптовалюты вне ядра финансовой системы страны.
Связано: Поколение Z в Индии стимулирует рекордное количество криптовалют; Вот как они инвестируют
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
