Les banques indiennes intègrent de plus en plus la blockchain dans les opérations bancaires principales afin d’accélérer les paiements, le financement commercial et le règlement de titres, tandis que le pays continue de garder les cryptomonnaies à distance. Au lieu de s’appuyer sur des réseaux crypto publics, les prêteurs se sont principalement concentrés sur des réseaux blockchain autorisés développés pour des services financiers réglementés.
Ce changement intervient alors que les banques acquièrent une expérience pratique grâce au projet pilote de la Roupie numérique de la RBI et étendent l’utilisation de la technologie du registre distribué à davantage de services financiers. Alors que la blockchain gagne une acceptation plus large dans le système bancaire, les décideurs politiques continuent d’adopter une approche prudente envers les cryptomonnaies en raison des préoccupations concernant la stabilité financière et la réglementation.
Les banques séparent la blockchain de la cryptomonnaie
Les banques indiennes utilisent la blockchain pour résoudre des problèmes commerciaux pratiques au lieu de s’étendre aux cryptomonnaies. Cette technologie aide les prêteurs à réduire la paperasse, accélérer le financement commercial et réduire le risque de fraude documentaire ou de financement en double. Les lettres de crédit intérieures, qui ont traditionnellement pris plus d’une semaine à être traitées, peuvent désormais circuler beaucoup plus rapidement sur les réseaux numériques partagés tout en offrant à tous les participants une vision plus claire de chaque étape de la transaction.
La RBI a constamment tracé une ligne claire entre la technologie du registre distribué et les cryptomonnaies. Tout en soutenant la blockchain dans les services financiers réglementés, la banque centrale a averti que les cryptomonnaies pourraient menacer la stabilité financière, affaiblir la politique monétaire et augmenter les risques de blanchiment d’argent. Elle a également maintenu son soutien à des politiques « penchées vers l’interdiction » de l’exposition des banques aux crypto-actifs et aux stablecoins émis de manière privée.
Cette approche prudente dépasse la banque centrale. Reuters a rapporté que les responsables gouvernementaux continuent de favoriser une surveillance plus stricte des actifs numériques virtuels, même si l’Inde n’a pas encore introduit de loi globale sur les cryptomonnaies. Les cryptomonnaies évoluent dans une zone grise réglementaire depuis que la Cour suprême a annulé les restrictions bancaires de la RBI en 2020, mais les décideurs continuent de peser les bénéfices potentiels de l’innovation face aux préoccupations liées à la stabilité financière.
La roupie numérique offre aux banques une expérience pratique
Le projet pilote de la Roupie numérique (e₹) de la RBI est devenu l’un des plus grands tests concrets du pays sur la technologie du registre distribué dans les paiements. Elle a lancé le projet pilote de gros en octobre 2022 et a lancé la version retail un mois plus tard. Depuis, le projet s’est développé régulièrement. En 2025 et au début de 2026, environ 19 banques participaient au projet pilote de détail, qui avait attiré environ six à sept millions d’utilisateurs.
Les clients de grands prêteurs tels que SBI, ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank et Bank of Baroda peuvent utiliser des portefeuilles e₹ pour charger, échanger et dépenser la monnaie numérique. Au-delà des transactions de base, les banques ont expérimenté des paiements programmables, des transferts hors ligne et des décaissements d’avantages gouvernementaux. Ces essais ont aidé les banques à comprendre comment la technologie du registre distribué pourrait soutenir la banque quotidienne.
Le programme de gros a suivi une trajectoire différente. Au lieu de se concentrer sur les paiements aux consommateurs, elle a examiné comment les banques réglent les transactions entre elles et si les actifs financiers tokenisés peuvent être échangés plus efficacement.
Certains travaux ont également exploré des scénarios de paiement transfrontalier. Au fur et à mesure des essais, les banques ont acquis une expérience technique applicable à des projets blockchain en dehors de l’initiative Digital Rupee, y compris les futurs efforts de règlement et de tokenisation.
Le modèle de consortium étend la blockchain d’entreprise
L’adoption de la blockchain en banque par l’Inde s’est également étendue grâce à une collaboration à l’échelle de l’industrie. En 2021, 15 grands prêteurs ont créé la Indian Banks’ Blockchain Infrastructure Company (IBBIC) pour développer des réseaux numériques partagés pour les services financiers. L’organisation a ensuite été renommée Indian Banks’ Digital Infrastructure Company (IBDIC) alors qu’elle élargissait son activité au financement commercial, aux paiements, aux prêts et à la conformité.
L’un de ses projets phares numérise l’ensemble du processus de financement commercial, de l’émission de lettres de crédit et la vérification des documents au financement et au règlement. Les premiers programmes pilotes ont réduit les délais de traitement jusqu’à 75 %, réduisant les transactions qui prenaient autrefois huit ou neuf jours à seulement deux ou trois jours. La plateforme a également réduit les coûts de messagerie tout en diminuant la fraude en attribuant à chaque transaction une identité numérique unique.
ICICI Bank a été parmi les premiers prêteurs indiens à déployer la blockchain pour le financement du commerce. Elle a également développé la technologie TradeChain en tant que plateforme sans papier pour gérer le processus de lettre de crédit indienne. D’autres grandes banques, comme SBI, HDFC Bank, Axis Bank et Bank of Baroda, soutiennent toujours les initiatives IBDIC tout en participant au programme RBI Digital Rupee.
Cependant, le consortium IBDIC a dépassé le financement commercial. En 2025, son système de financement basé sur la technologie blockchain a réussi le cadre réglementaire de la RBI. La plateforme transforme les factures émises par des fournisseurs agréés en jetons numériques et permet aux banques d’offrir un meilleur financement aux micro, petites et moyennes entreprises travaillant avec de plus grandes entreprises.
La tokenisation émerge comme la prochaine étape
À mesure que les banques acquièrent de l’expérience avec les systèmes de registre distribué, l’attention se déplace progressivement des paiements vers des versions tokenisées des actifs financiers traditionnels. Dans le cadre de ce travail, la RBI teste les certificats de dépôt tokenisés parallèlement aux règlements en gros de roupies numériques. Ces essais visent à examiner comment les versions numériques des instruments financiers traditionnels pourraient fonctionner dans le système bancaire réglementé du pays sans dépendre des cryptomonnaies publiques.
Les responsables gouvernementaux ont également reconnu que le système financier mondial est en train de changer. S’exprimant lors du conclave économique de Kautilya en octobre dernier, la ministre des Finances Nirmala Sitharaman a déclaré que les stablecoins « transforment le paysage des flux monétaires et de capitaux », ajoutant que les pays pourraient bientôt devoir « faire des choix binaires : s’adapter à de nouvelles architectures monétaires ou exclure les risques ».
Le point produit a adopté une vision plus prudente. Reuters a rapporté que des documents internes préparés par la banque centrale avertissaient que les stablecoins pourraient créer des réseaux de paiement parallèles et affaiblir le système financier indien. Les documents déconseillaient également l’introduction d’une législation qui légitimerait les cryptomonnaies. Le ministre de l’Union Piyush Goyal a repris cette approche prudente, déclarant : « Bien qu’il n’y ait pas d’interdiction [de la crypto], nous ne l’encourageons pas. »
Ensemble, ces positions illustrent l’approche de l’Inde en matière d’innovation financière. Les banques poursuivent les projets de blockchain, de tokenisation et de monnaie numérique des banques centrales sous surveillance réglementaire, tandis que les décideurs continuent de maintenir les cryptomonnaies en dehors du cœur du système financier du pays.
À lire aussi : La génération Z en Inde alimente un record d’adoption crypto ; Voici comment ils investissent
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
