Bagaimana Bank-bank India Menggunakan Blockchain Sambil Menjaga Crypto Tetap Jauh

Bank-bank India semakin mengintegrasikan blockchain ke dalam operasi perbankan inti untuk mempercepat pembayaran, pembiayaan perdagangan, dan penyelesaian sekuritas sementara negara ini terus menjaga jarak dengan mata uang kripto. Alih-alih membangun di sekitar jaringan kripto publik, pemberi pinjaman sebagian besar fokus pada jaringan blockchain berizin yang dikembangkan untuk layanan keuangan yang diatur.

Perubahan ini terjadi ketika bank memperoleh pengalaman praktis dari pilot Digital Rupee RBI dan memperluas penggunaan teknologi buku besar terdistribusi di lebih banyak layanan keuangan. Sementara blockchain semakin diterima di dalam sistem perbankan, para pembuat kebijakan terus mengambil pendekatan hati-hati terhadap cryptocurrency karena kekhawatiran terkait stabilitas dan regulasi keuangan.

Bank Memisahkan Blockchain dari Cryptocurrency

Bank-bank India menggunakan blockchain untuk menyelesaikan masalah bisnis praktis daripada memperluas ke mata uang kripto. Teknologi ini membantu pemberi pinjaman mengurangi pekerjaan administrasi, mempercepat pembiayaan perdagangan, dan mengurangi risiko penipuan dokumen atau pembiayaan ganda. Surat kredit dalam negeri, yang secara tradisional memakan waktu lebih dari seminggu untuk diproses, kini dapat bergerak jauh lebih cepat di jaringan digital bersama sambil memberikan pandangan yang lebih jelas bagi semua peserta tentang setiap tahap transaksi.

RBI secara konsisten menarik garis yang jelas antara teknologi buku besar terdistribusi dan mata uang kripto. Sambil mendukung blockchain dalam layanan keuangan yang diatur, bank sentral memperingatkan bahwa cryptocurrency dapat mengancam stabilitas keuangan, melemahkan kebijakan moneter, dan meningkatkan risiko pencucian uang. Perusahaan juga mempertahankan dukungan terhadap kebijakan yang “cenderung melarang” paparan bank terhadap aset kripto dan stablecoin yang diterbitkan secara pribadi.

Pendekatan hati-hati itu melampaui bank sentral. Reuters melaporkan bahwa pejabat pemerintah terus mendukung pengawasan yang lebih ketat terhadap aset digital virtual meskipun India belum memperkenalkan undang-undang kripto yang komprehensif. Mata uang kripto telah beroperasi di area abu-abu regulasi sejak Mahkamah Agung membatalkan pembatasan perbankan RBI pada 2020, namun para pembuat kebijakan terus menimbang potensi manfaat inovasi dibandingkan kekhawatiran tentang stabilitas keuangan.

Rupee Digital Memberikan Pengalaman Praktis bagi Bank

Pilot Digital Rupee (e₹) RBI telah menjadi salah satu uji coba terbesar di dunia nyata di negara ini untuk teknologi buku besar terdistribusi dalam pembayaran. Mereka memperkenalkan pilot grosir pada Oktober 2022 dan meluncurkan versi ritel sebulan kemudian. Sejak saat itu, proyek ini terus berkembang. Pada tahun 2025 dan masuk 2026, sekitar 19 bank berpartisipasi dalam uji coba ritel, yang telah menarik sekitar enam hingga tujuh juta pengguna.

Pelanggan dari pemberi pinjaman besar seperti SBI, ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank, dan Bank of Baroda dapat menggunakan dompet e₹ untuk memuat, menukarkan, dan membelanjakan mata uang digital. Selain transaksi dasar, bank telah bereksperimen dengan pembayaran yang dapat diprogram, transfer offline, dan penyaluran manfaat pemerintah. Uji coba tersebut telah membantu bank memahami bagaimana teknologi buku besar terdistribusi dapat mendukung perbankan sehari-hari.

Program grosir mengikuti jalur yang berbeda. Alih-alih fokus pada pembayaran konsumen, mereka meneliti bagaimana bank menyelesaikan transaksi satu sama lain dan apakah aset keuangan yang ditokenisasi dapat diperdagangkan dengan lebih efisien.

Beberapa pekerjaan juga mengeksplorasi skenario pembayaran lintas batas. Seiring berjalannya percobaan, bank telah membangun pengalaman teknis yang dapat diterapkan pada proyek blockchain di luar inisiatif Digital Rupee, termasuk upaya penyelesaian dan tokenisasi di masa depan.

Model Konsorsium Memperluas Blockchain Perusahaan

Adopsi blockchain di perbankan oleh India juga berkembang melalui kolaborasi di seluruh industri. Pada tahun 2021, 15 pemberi pinjaman utama membentuk Indian Banks’ Blockchain Infrastructure Company (IBBIC) untuk mengembangkan jaringan digital bersama untuk layanan keuangan. Organisasi ini kemudian berganti nama menjadi Indian Banks’ Digital Infrastructure Company (IBDIC) seiring dengan memperluas kegiatannya ke pembiayaan perdagangan, pembayaran, pinjaman, dan kepatuhan.

Salah satu proyek unggulannya mendigitalkan seluruh proses pembiayaan perdagangan, mulai dari penerbitan surat kredit dan verifikasi dokumen hingga pembiayaan dan penyelesaian. Program percontohan awal mengurangi waktu pemrosesan hingga 75%, sehingga transaksi yang sebelumnya memakan waktu delapan atau sembilan hari menjadi hanya dua atau tiga hari. Platform ini juga telah menurunkan biaya pesan sekaligus mengurangi penipuan dengan memberikan setiap transaksi identitas digital yang unik.

ICICI Bank termasuk salah satu pemberi pinjaman India pertama yang menerapkan blockchain untuk pembiayaan perdagangan. Perusahaan ini mengembangkan teknologi TradeChain sebagai platform tanpa kertas untuk menangani proses letter of credit India. Bank besar lainnya, seperti SBI, HDFC Bank, Axis Bank, dan Bank of Baroda, masih mendukung inisiatif IBDIC sambil menjadi peserta program RBI Digital Rupee.

Namun, konsorsium IBDIC telah maju melampaui pembiayaan perdagangan. Pada tahun 2025, sistem pembiayaannya yang berbasis teknologi blockchain berhasil lolos RBI Regulatory Sandbox. Platform ini mengubah faktur yang diterbitkan oleh pemasok yang disetujui menjadi token digital dan memungkinkan bank menawarkan pembiayaan yang lebih baik kepada usaha mikro, kecil, dan menengah yang bekerja sama dengan perusahaan besar.

Tokenisasi muncul sebagai fase berikutnya

Seiring bank memperoleh pengalaman dengan sistem buku besar terdistribusi, perhatian secara bertahap bergeser dari pembayaran ke versi tokenisasi dari aset keuangan tradisional. Sebagai bagian dari pekerjaan tersebut, RBI sedang menguji sertifikat deposit yang ditokenisasi bersama dengan penyelesaian Rupee Digital grosir. Uji coba ini dirancang untuk meneliti bagaimana versi digital dari instrumen keuangan tradisional dapat berfungsi dalam sistem perbankan yang diatur di negara tersebut tanpa bergantung pada mata uang kripto publik.

Pejabat pemerintah juga menyadari bahwa sistem keuangan global sedang berubah. Berbicara di Kautilya Economic Conclave pada Oktober tahun lalu, Menteri Keuangan Nirmala Sitharaman mengatakan stablecoin “sedang mengubah lanskap aliran uang dan modal,” seraya menambahkan bahwa negara-negara mungkin segera harus “membuat pilihan biner: beradaptasi dengan arsitektur moneter baru atau mengecualikan risiko.”

RBI mengambil pandangan yang lebih berhati-hati. Reuters melaporkan bahwa dokumen internal yang disiapkan oleh bank sentral memperingatkan bahwa stablecoin dapat menciptakan jaringan pembayaran paralel dan melemahkan sistem keuangan India. Dokumen-dokumen tersebut juga menyarankan agar tidak memperkenalkan undang-undang yang dapat melegitimasi mata uang kripto. Menteri Persatuan Piyush Goyal menggemakan pendekatan hati-hati tersebut, mengatakan, “Meskipun tidak ada larangan [terhadap kripto], kami tidak mendorongnya.”

Posisi-posisi tersebut bersama-sama menggambarkan pendekatan India terhadap inovasi keuangan. Bank-bank terus maju dengan proyek blockchain, tokenisasi, dan mata uang digital bank sentral di bawah pengawasan regulasi, sementara para pembuat kebijakan terus menjaga mata uang kripto tetap di luar inti sistem keuangan negara.

Terkait: Gen Z India Mendorong Adopsi Kripto Rekor Tertinggi; Berikut Cara Mereka Berinvestasi