Майнеры биткоина становятся ключевыми игроками в гонке за инфраструктуру ИИ

• Майнеры биткоина теперь контролируют более 27 ГВт запланированной мощности США, поскольку ИИ-компании испытывают трудности.
• Бернстайн сообщил, что майнеры уже подписали более 90 млрд долларов по соглашениям, связанным с ИИ.
• IREN, Riot Platforms и Core Scientific выходят за рамки майнинга и переходят к хостингу на базе искусственного интеллекта.

Компании по майнингу биткоина всё глубже внедряют инфраструктуру ИИ, поскольку крупные технологические компании испытывают трудности с обеспечением электроэнергии для новых дата-центров.

Компании с Уолл-стрит теперь рассматривают доступ к электроэнергии как главное преимущество майнеров, особенно после того, как в 2024 году биткоин снизил маржу майнинга и заставил компании искать новые источники дохода.

По оценкам Bernstein, публичные майнеры биткоина теперь контролируют более 27 гигаватт запланированных мощностей по всей территории США.

Банк также сообщил, что майнеры уже объявили о более чем 90 миллиардах долларов в соглашениях, связанных с ИИ, связанных примерно с 3,7 гигаватт инфраструктурных мощностей.

Переход привлёк внимание после сообщений о том, что Google и Blackstone строят новый облачный бизнес на базе искусственного интеллекта на основе чипов TPU от Google. Ожидается, что Blackstone инвестирует в проект 5 миллиардов долларов, сохранив при этом контрольный пакет акций.

Предприятие планирует запустить 500 мегаватт мощности к 2027 году, а общие инвестиции, связанные с финансированием, могут достигнуть 25 миллиардов долларов.

Доступ к электроэнергии стал главным узким местом для ИИ

Компании, занимающиеся ИИ, сейчас сталкиваются с задержками в обеспечении достаточного количества электроэнергии для поддержки крупных вычислительных кластеров. Бернстайн отметил, что подключение одного гигаватта к сети может занять более четырёх лет во многих штатах США.

Компания отметила, что медианные сроки ожидания одобрения электросетей сейчас составляют около 50 месяцев. Даже Техас, один из крупнейших рынков дата-центров страны, перешёл к пакетным обзорам для управления перегруженными очередями соединения.

Эта задержка меняет стоимость майнеров Биткоина. Большинство уже эксплуатируют крупные промышленные объекты с существующими системами доступа к сети, системами охлаждения, подстанциями и высокоплотной вычислительной инфраструктурой. Создание таких систем с нуля теперь занимает годы.

Ранее RAND оценивал, что США могут добавить около 82 гигаватт чистой доступной мощности к 2030 году. Спрос на ИИ теперь напрямую конкурирует за это предложение.

Регуляторное давление также замедляет развитие традиционных дата-центров, поскольку крупные проекты всё чаще сталкиваются с экологическими экспертизами, местным политическим сопротивлением и проблемами с разрешением земель.

Горнодобывающие компании, уже эксплуатирующие промышленные предприятия, избегают части этого процесса, поскольку их объекты уже активны.

Горнодобывающие компании продвигают рынок хостинга на базе ИИ и облачных контрактов

Несколько майнеров уже начали переориентироваться на хостинг на базе ИИ и высокопроизводительных вычислений.

IREN стал одним из самых известных имён, связанных с переходом. Бернстайн отметил, что компания находится в выгодном положении, чтобы направить значительную часть своей деятельности на инфраструктуру ИИ после заключения многомиллиардных соглашений с Microsoft и Nvidia.

Сообщается, что одно соглашение, связанное с Nvidia, имело общую стоимость в 3,4 миллиарда долларов, включая 2,1 миллиарда долларов, связанных с развертыванием GPU.

Riot Platforms также обсуждала возможности колокации с использованием ИИ и подписала соглашения, связанные с инфраструктурой AMD. Core Scientific расширила хостинговые соглашения с облачной компанией CoreWeave, занимающейся ИИ, а HUT 8 заключила отдельные сделки, связанные с облаком.

Soluna Holdings недавно показала, как быстро меняется бизнес-состав. Компания сообщила о росте выручки в первом квартале на 58%, что в основном обусловлено доходом от хостинга дата-центров, а не криптомайнинга.

Связано: NVIDIA поставляет процессоры Vera AI для OpenAI, Anthropic и SpaceXAI