- Bessent a indiqué que les États-Unis et l’Iran pourraient conclure un accord d’ici mardi ou mercredi.
- Le simple commentaire suffisait à faire chuter le pétrole Brent d’environ 4 % le 4 août.
- La trajectoire future du BTC dépendra probablement davantage des prévisions mondiales de flux de trésorerie ou des taux d’intérêt.
S’adressant à CNBC le 4 août, le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a déclaré que les États-Unis et l’Iran pourraient conclure un accord dès mardi ou mercredi pour rétablir la navigation commerciale à travers le détroit d’Ormuz. Cependant, aucun accord n’a été finalisé et les négociations restent sujettes à changements.
Selon Bessent, si la voie maritime rouvre, les navires qui attendaient à proximité pourront reprendre la route, ce qui devrait aider à stabiliser les prix de l’énergie.
Néanmoins, les investisseurs doivent se rappeler que les négociations restent incertaines, car les responsables iraniens ont déjà remis en question l’idée qu’ils soient en pourparlers directs avec les États-Unis, et ce ne serait pas la première fois que les pourparlers américano-iraniens échouent.
Étant donné que le détroit d’Hormuz est l’un, sinon le plus important, point d’étranglement énergétique sur la planète, l’ouverture et la fermeture constantes ajoutent une immense incertitude aux marchés mondiaux, y compris la crypto.
Le pétrole montrait déjà des signes de réaction
Au cas où ce que Bessent a dit s’avérerait vrai, le pétrole sera probablement la première chose qui réagira de manière significative. Les marchés ont tendance à se négocier selon les attentes, et si les traders pensent que la crise de l’offre est terminée, la prime de risque liée à la géopolitique devrait s’estomper. De plus, les coûts d’assurance expédition commencent à s’alléger et les attentes concernant les fournitures futures augmentent.
En fait, rien que l’espoir d’un accord suffisait à faire chuter le pétrole Brent d’environ 4 % le 4 août, effaçant ainsi les gains antérieurs après les propos de Bessent et les paroles des médiateurs régionaux (Qatar).
Si un accord durable rétablit le transport normal via le détroit d’Ormuz, les prix du pétrole pourraient rester sous pression alors que les primes de risque géopolitique s’assouplissent. Cependant, tout échec des négociations ou toute nouvelle perturbation pourrait rapidement inverser ces gains.
Les marchés boursiers peuvent en bénéficier, l’or peut ne pas en bénéficier
Lorsque les prix du pétrole baissent, l’inflation en souffre généralement aussi, ce qui est une bonne nouvelle pour les fabricants, les compagnies aériennes, les compagnies maritimes, les détaillants et les consommateurs ordinaires. Une énergie moins chère tend également à augmenter les marges bénéficiaires des entreprises.
C’est une des principales raisons pour lesquelles les contrats à terme américains ont bondi après la prise de parole de Bissent, le Dow Jones Industrial Average devant ouvrir environ 600 points en hausse grâce à un regain d’espoir diplomatique.
Les marchés boursiers réagissent souvent positivement aux signes d’apaisement des tensions géopolitiques, car des coûts énergétiques plus bas peuvent améliorer les attentes de bénéfices des entreprises et réduire les risques d’inflation. Cependant, les investisseurs attendront probablement des progrès concrets avant de vraiment prévoir une reprise durable.
Quant à l’or, il a traditionnellement bénéficié lors de périodes d’incertitude géopolitique, car les investisseurs recherchent souvent des actifs refuges. Si les tensions s’atténuent et que la confiance s’améliore, une partie de cette demande pourrait s’affaiblir, encourageant un déplacement vers les actions et autres actifs à risque.
Cependant, l’or est également influencé par les rendements des bons du Trésor, le dollar américain, les anticipations d’inflation, les achats des banques centrales et la durabilité de tout accord. En conséquence, apaiser les tensions peut réduire une source de soutien pour l’or sans nécessairement déclencher un déclin soutenu.
Qu’en est-il du Bitcoin et de la crypto ?
La réaction du Bitcoin sera probablement moins simple que celle des actifs traditionnels. Si l’amélioration du sentiment du marché pourrait soutenir les cryptomonnaies en tant qu’actifs à risque, le Bitcoin attire également les investisseurs à la recherche d’une réserve alternative de valeur lors des périodes d’incertitude. Le récit qui dominera dépendra des conditions macroéconomiques plus larges, notamment la liquidité, les attentes de taux d’intérêt et les flux institutionnels.
À lire aussi : Comment la crypto est devenue partie intégrante d’un réseau de jeux d’argent présumé en Iran
Fait intéressant, plus tôt cette année, Binance Research a publié un rapport intitulé « Le mécanisme d’impact des prix du pétrole sur le Bitcoin ». Après avoir étudié de multiples chocs sur les prix du pétrole (y compris des événements géopolitiques au Moyen-Orient), le rapport a conclu que ces événements rendent généralement Bitcoin plus volatil à court terme, mais qu’ils ne déterminent pas de manière fiable la trajectoire de prix à long terme du Bitcoin.
D’autres facteurs tels que les flux d’ETF, la réglementation, les défaillances des bourses et l’effet de levier sont bien plus importants pour la direction à long terme de Bitcoin.
Le principal risque est que les marchés puissent évoluer uniquement sur les gros titres
Un point clé à considérer ici est que les marchés sont souvent dictés par des attentes et non par des résultats confirmés. Ainsi, investisseurs et traders doivent faire attention à leur procédure, car plusieurs incertitudes subsistent.
Par exemple, l’Iran a publiquement nié que des négociations directes aient même lieu. De plus, des incidents maritimes continuent de se produire dans et autour du détroit, et tout accord potentiel devrait démontrer une stabilité durable avant que les marchés ne dépassent réellement ce risque.
Jusqu’à ce qu’un accord formel soit conclu et que le transport maritime commercial ne reprenne pas sans interruption, les marchés resteront probablement très sensibles aux gros titres. Le pétrole, les actions, l’or et les cryptomonnaies pourraient continuer à connaître de fortes fluctuations à court terme alors que les investisseurs réévaluent la probabilité d’une résolution durable dans la région.
À lire aussi : Les États-Unis sanctionnent des entreprises iraniennes au sujet d’une assurance Hormuz payée par Bitcoin
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
